BØRSUDSIGTEN: Stor volatilitet i USD! Triple Wiching Day – og vi er tæt på Sankt Hans! Katalysatordage.
C20 indekset lukkede torsdag med et fald på 1,4 pct. (14,56 point) i indeks 1.000,59
De europæiske aktiemarkeder lukkede med fald på mellem 0,5 pct. og 0,9 pct. for de tre toneangivne europæiske aktieindeks (DAX30, FTSE100 og CAC40), som BørsUdsigten har valgt at følge.
Wall Street lukkede med fald på mellem 0,1 pct. og 0,5 pct. for vores 3 toneangivne indeks.
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere nu til morgen, fredag.
De toneangivne europæiske aktieindeks, ses åbne med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct. når vi lægger morgenens handler med indeksfutures til grund.
De amerikanske futures ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu
C20: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (1.000), er vi gået over i en sidelæns konsolidering med en bundlinie i 997 niveauet og en toplinie i 1.015 niveauet. Den sekundære stigende trendlinie blev brudt inde i den tertiære konsolidering. Det indikerer tab af momentum, da accelerationen nu er brudt.
BørsUdsigten vurderer fortsat, at indekset senest vil blive samlet op ved en test af 995 niveauet – og give afsæt til en test af 1.040 niveauet. Der er tale om en konsolidering, og det giver mulighed for
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering
Tertiært / spekulativt (kort sigt) har BørsUdsigten fået udløst stop loss (solgt) ved bruddet af 1.003 niveauet. Genkøb af en lang position, og lukning af short ved brud af 1.015 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret) – og overordnet en Udbrudsstrategi.
Sekundært (mellemlang sigt) har BørsUdsigten i 1.003 niveauet solgt (hjemtaget gevinst) af en lang position, og åbnet en shortposition. Genkøb og lukning af short ved brud af 1.015 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret).
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 878 niveauet (solgt 962 niveauet). Hjemtagelse af gevinst ved brud af 908 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er på vej ned mod oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra en lille advarsel i form af et salgssignal i MacD.
BørsUdsigten har ikke længere ”all in” / fuld eksponering på de danske aktier – udtrykt ved C20 indekset, hvorfor timing af køb ikke er optimal.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markeds- risiko / potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere nu til morgen, fredag.
BørsUdsigten må notere at vores forventning / god mulighed for en vending senere på dagen, ikke kom til at holde i gårsdagens marked – så vi afholder os fra et gæt i dag (;-D)
Tilbagerulning af QE – Quantative Easing
BørsUdsigten noterer, at Janet Yellen vil sætte en tilbagerulning af QE tilbage i andet halvår af 2017. Det skal ske ved at statsgældspapirerne løber ud (bliver indfriet) uden at der udstedes nye statspapirer.
Naturligvis betyder det, at toppen bliver taget af evt. aktivklasser herunder aktier.
Den private kreditskabelse skal således bære væksten, og tilbagebetalingen.
Forudsætningerne for en tilbagerulning er dog, at der kommer styr på finansbudgettet. Her vil Donald Trump lave en nedsættelse af skatter, og øgede anlægsudgifter – og dette skal helst ske til en lav rente. Der vil blive tale om en særdeles hård budgetdisciplin; men det er der mange fortalere for i det republikanske parti.
BørsUdsigten vurderer, at en tilbagerulning af QE vii tage mindst dobbelt så lang tid som udrulningen, og at Fed ind imellem må lette lidt på bremsen.
I starten vil tilbagerulningen gå langsomt. Det betyder, at der på den korte bane ikke er grund til panik, og at der er business as usual – indtil vi ved hvornår tilbagerulningen starter.
Det kan blive katalysatoren til en korrektion på det amerikanske aktiemarked til efteråret.
Der er to katalysator datoer, der skal være fokus på: 26. juli og 20. september begge onsdage og begge dage afholdes der FOMC møde. Her vil forventningerne begynde at spille ind godt 1 uge før.
Wall Street
Wall Street lukkede lavere i går, torsdag.
Tallet for førstegangledige faldt stort set uforandret ud med et fald på 9K til 237K, hvilket betyder at der fortsat er god gang i jobskabelsen. Underbygger en tilbagerulning af QE. Industriproduktionen var uforandret.
I dag, fredag, er det 4 dobbelt witching day, hvilket kan give volatilitet.
Firdobbelt heksedag (ikke Sankt Hans), hvor exercise (udløb) falder sammen for index-futures, aktie-optioner, indeks-optioner, og aktie-futures, og skal cleares (positionerne lukkes). Det kan betyde øget volumen og høj volatilitet; men også uforudsigelig bevægelser. Vær opmærksom på at DAX at afregningen i DAX sker kl. 13:00 – specielt de tyske aktier kan bevæge sig uforudsigeligt. Med store udsving (volatilitet) er der gode chancer for handlere.
Endvidere kommer der tal for påbegyndte boliger og udstedte byggetilladelser i maj. Dette tal er en god indikation på forbrugernes økonomiske tillid.
Dow Jones lukkede torsdag med et fald på 0,1 pct. (14,66 point) i indeks 21.359,90.
S&P500 lukkede med et fald på 0,2 pct. (5,46 point) i 2.432,46.
Nasdaq Composite lukkede med et fald på 0,5 pct. (29,39 point) i 6.320,81.
S&P500: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.432), er der fortsat tale om en sidelæns konsolidering. Efter en test onsdag af toplinien i 2.440 niveauet skulle vi torsdag teste bundlinien i 2.420 niveauet. Begge angreb blev afvist, og det giver gode muligheder for en ny test af toplinien. Når aktierne ikke kan komme ned – så skal de op (;-D).
Børsudsigten forventer, at bruddet vil blive op, og målzonen over sommeren ligger i 2.470-2.500 niveauet for S&P500.
Tertiært/ spekulativt er der tale om en sidelæns konsolidering med en bundlinie i 2.420 og en toplinie i 2.440. Brud af disse skal følges. (Udbrudsstrategi).
Afdæk USD eksponering efter chart og vurdering (Valuta); men husk at en lavere USD på nuværende tidspunkt vil stimulere det amerikanske aktiemarked og vice versa (en stærk lægger låg på udviklingen) – her udtrykt ved S&P500.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst ved bruddet af 2.435 niveauet (købt i 2.382). Genkøb ved brud af 2.440 niveauet. Der er lukket short i 2.430 niveauet. Der åbnes en spekulativ short ved brud af 2.420 niveauet. Strategi: Sælg (Udbrudsstrategi)
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2400 niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 2.391 niveauet (stigende trendlinie) Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.120. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.282 niveauet. (200 dages glidende gennemsnit). Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer er vendt i overkøbte vendeniveauer, og er på vej ned mod oversolgte niveauer.
Signalmodellerne ligger i køb, bortset fra et salgssignal (skærpet opmærksomhed) i MacD.
Timingmæssigt giver brud af er brud af toplinien god timing for køb – USD tester for øjeblikket toplinien i konsolideringen. Brud af 7,67 niveauet vil være perfekt timing og gode chance for ”a perfect bull”
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10årige statsobligation noteres 0,04 pct. højere i 2,17 pct. Den toårige rente noteres 0,02 pct. højere i 1,36 pct., og den 30årige rente noteres 0,02 pct. højere i 2,79 pct.
Renten på den tyske 10årige Bund noteres op med 0,06 pct. i 0,28 pct. Den 2årige noteres 0,01 pct. lavere i minus 0,67 pct., og den 30årige noteres 0,03 pct. lavere i 1,09 pct.
Valuta
USD noteres kl. 06:52 i 6,673 (6,627) DKK for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,114 (1,122) for 1 EUR. USD/JPY noteres i 111,2 (109,6). EUR/JPY noteres i 123,9 (123,0). EUR/DKK noteres til morgen i 7,436 (7,436). GBP/DKK 8,52 (8,447).
JPY svækkes overfor USD og EUR
USD/DKK Teknisk chart og vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,673), er der fortsat tale on en sidelæns konsolidering i den faldende trend. Toplinien ligger i 6,67 niveauet, og bundlinien i 6,59 niveauet. Toplinien i 6,67 niveauet er under pres nu! Brud af disse niveauer SKAL følges. (udbrudsstrategi). Den sekundære trend er blevet brudt 6,65 niveauet, og udløst et købesignal og mindst en konsolidering/opbremsning.
Alle advarselslamper lyste ved brud af 6,80 niveauet – og der er tale om EXIT af alle USD positioner – og naturligvis terminssikring af indkomst og aktiver! Nu er der igen tale om et nyt EXIT niveau i 6,59 niveauet.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten i 6,64 niveauet genkøbt en lang position. Stop loss ved brud af den horisontale trendlinie i 6,62 niveauet. Åbning af en shortposition ved brud af 6,59 niveauet. Strategi: Køb. (ændret)
Sekundært har BørsUdsigten lukket en short og genkøbt en lang position 6,65 niveauet (solgt i 6,97) niveauet. Stop loss og åbning af short ved brud af 6,59 niveauet. Der er åbnet en ny short ved bruddet af 6,65 niveauet, og den lukkes ved brud af 6,69 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte indikatorer er ved at nå overkøbte niveauer.
Signalmodellerne ligger uensartet efter Bollingerbåndet – også har udsendt købesignal.
Det betyder at alle afdækninger (terminssikringer) igen er åbne.
USD/DKK: Dagschart
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres til morgen, fredag, i 1,252 (1.264) USD pr troy ounce (31.1 g).
Ser BørsUdsigten på dagschartet for guld (1.252), er der fortsat tale om en negativ konsolidering, der oftest er en positiv fortsættelsesformation Indtil videre er hanken blevet lidt stor, hvilket har udløs salgssignaler.
Benyt guldprisen/chartet (skattekortet (;-D) til eksponering mod guldmineaktier / guldaktiver. Husk at tjekke med USD chartet om der skal afdækkes.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært fået udløst stop loss og åbnet ny short ved bruddet af 1.260 niveauet. (positionerne åbnet og lukket i 1.267 niveauerne). Der genkøbes og lukkes short ved brud af 1.257 niveauet. Strategi: Sælg. (ændret).
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst (solgt) i 1.275 niveauet. Der genkøbes ved brud af 1.295 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er ved at nå oversolgte niveauer. Det underbygger en mulig opbremsning/bounce.
Signalmodellerne ligger i sælg!
Guld: Dagschart
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres uforandret til lavere nu til morgen, fredag.
Nymex Crude/WTI, er senest noteret i 44,47 (44,72) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 46,99 (47,07) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (47) fortsætter den negative trend efter bruddet af støtten i 49 niveauet. Der er tale om en accelererende nedtrend.
Spekulativt/tertiært har BørsUdsigten i 47,5 niveauet fået udløst stop loss (solgt) og åbnet en spekulativ shortposition. Genkøbt og lukning af spekulativ short ved brud af 47,5 niveauet. Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten i 53 niveauet solgt en lang position, og åbnet en short. Genkøb og lukning af short ved brud af 47,5 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer ligger i extremt oversolgte vendeniveauer. Det understøtter en opbremsning og en mulig bounce.
Signalmodellerne ligger i Rent Sælg.
Handel med olieaktier på brentsignalerne!
UK Brent: Dagschart
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres overvejende højere til morgen, fredag.
Nikkei225 stiger med 0,6 pct. (125 point) i indeks 19.957. Hang Seng stiger med 0,4 pct. (90 point) i indeks 25.655. Kina’s CSI300 falder med 0,3 pct. (11 point) til indeks 3.518. Sydkoreas Kospi falder med 0,1 pct. (2 point) i indeks 2.359. Australien ASX200 stiger med 0,2 pct. (10 point) i 5.773.
Alle noteringer en rigtig god time tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten allan@borsudsigten.dk
Tlf. 2258 0126
Ansvarsfraskrivelse:
Ovennævnte vurdering er uden ansvar – og baseret udelukkende på teknisk analyse og handelstekniske erfaringer. BørsUdsigten opfordrer til at hvis man ikke er professionel – søger rådgivning. Det er dig alene, der er ansvarlig for gevinst og tab ved brug af BørsUdsigten’s vurderinger!
Vigtigt! (gentagelse igen – igen – igen – igen)
Få Styr på Markedsrisikoen!
BørsUdsigten er et risiko- og optimeringsværktøj, der registrerer markedets bevægelser, og kommer med vurderinger og strategier til eksponeringen i aktiemarkedet.
Markedsudviklingen udgør ca. 80 pct. af en akties værdi, og resten af individuelle faktorer.
Derfor er det vigtigt at forholde sig til markedsrisikoen, når man handler.
Det er her BørsUdsigten kommer ind i billedet!
Ovennævnte vurderinger og strategier benyttes til at vægte eksponeringen af ens aktiebeholdning i relation til trenden på aktiemarkedet.
Du kan også bruge BørsUdsigten’s strategier alene ved, at handle på købs- og salgssignaler, og vægte antallet af købte og solgte aktier efter ens egen investeringshorisont.
BørsUdsigten har valg en basisportefølje (primær), en mellemlang (sekundær) og en kort spekulativ indgang (tertiær). Dette for på en enkel måde at minimere risikoen, og kun have aktier / positioner, når investorerne ser positivt på markedet.
Med BørsUdsigten’s strategi undgår man at købe for sent og sælge for tidligt!
Det er naturligvis op til den enkelte investor at vægte ovennævnte til ens risikoprofil.
Når BørsUdsigten skriver, at der skal åbnes en short er det et tilvalg, hvor man hos mange internetmæglere kan ”låne” aktier og spekulere i kursfald – eller man kan benytte ETF (Exchange Tradede Funds) – ofte gearede – til at afdække risiko og spekulere i kursfald. Vær opmærksom på skatteforhold.
BørsUdsigten tager ikke hensyn til eller forholder os til skatteforhold i vores vurderinger! Det er op til læserne selv.
Short (Baisse) bruges for at optimere kursudsvingene i porteføljen. På grund af risikoen ved shortpositioner bruges de mest i den spekulative del af porteføljen.
