BØRSUDSIGTEN: Novo – Hvad Nu? Så blev Konsolideringen / Forbandelsen brudt!
C20 indekset lukkede fredag, med et fald på 3,4 pct. (33,70 point) i indeks 946,00. For ugen blev det til et fald på 4,9 pct. (48,55 point), og år til dato et fald på 6,7 pct.
De europæiske aktiemarkeder lukkede fredag med stigninger på mellem 0,8 pct. og 1,5 pct. for de 3 toneangivne indeks (FTSE100, CAC40, og DAX30).
Wall Street lukkede fredag med stigninger på mellem 0,9 pct. og 1,1 pct. for de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, til morgen, mandag.
De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct., og 0,2 pct. når vi lægger morgenens handel med indeksfutures til grund.
De toneangivne amerikanske indeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., såfremt Wall Street åbnede nu til morgen.
C20 Strategi og Vurdering
Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (946), er der nu tale om et ren sælgformation. Bounces skal benyttes til at sælge på.
Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten fået udløst stop loss ved bruddet af 970 niveauet (købt i 975 niveauet), og der er åbnet en shortposition. –der genkøbes / lukkes short ved brud af 975 niveauet Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten solgt en lang position i 992,5 niveauet (købt i 908 niveauet). Der genkøbes ved brud af 1.005 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten genkøbt en position i 959 niveauet. Der er hjemtaget gevinst ved bruddet af 962 niveauet. Der genkøbes ved brud af 962 niveauet. Strategi: Køb.
De korte momentumindikatorer trækker ned mod oversolgte vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i overvejende i rent sælg.
Der er tale om Exit på C20 chartet, hvilket vil sige at investorerne bør være mere sælgere end købere, og benytte bounce til at sælge ikke strategiske positioner. Novo bevægelsen betyder, at mange porteføljer har tab – og dem der har købt på korrektionen har bundet likviditet, som ikke kan allokeres til andre aktier.
C20: Dagschart
Strategierne bruges til timing, risikostyring, og balancering af risikoen / muligheden i din aktiebeholdning, eller sagt på en anden måde, hvor mange aktier skal jeg ligge med i relation til den aktuelle markedsrisiko/potentiale.
Dagens C20 Udsigt
BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset, vil åbne lidt højere nu til morgen, mandag.
I ugens løb offentliggøres halvårsregnskaber for Pandora, Genmab (tirs), TDC. G4S, og Novozymes (ons), GN, FLS, Nordjyske Bank, Solar og Schouw (tors) og APM – Mærsk (fre).
NovoNordisk – Smadremanden Slog Til!
NovoNordisk direktør Lars Rebein erkender, at Novo Nordisk er presset, og at investorerne derfor straffer selskabet. Novo Nordisk var godt klar over forholdet, da de meddeler interim udbytte på DKK 3,00 i august, for at “bøde” lidt på situationen.
BørsUdsigten vurderer, at regnskabet ikke var så ringe endda – men at NovoNordisk er løbet ind i nogle handelstekniske problemer.
Kombinerer man det fundamentale, med det handelstekniske. får man en større bevægelse, når begge trækker i samme retning.
Fundamentalt er det væsentligste nok væksten i omsætningen – der med Novo’s bruttomarginaler er væsentlig for bundlinien. Ved årsregnskabet nedjusterede NovoNordisk vækst forventningerne til 10 pct. fra 15 pct. En 15 pct. vækst var for ambitiøs, og nu siger NovoNordisk at 10 pct. vækst er ambitiøs – selvom det er NovoNordisk selv der sætter vækstmålene. Det sætte spørgsmålstegn ved troværdigheden i forventningerne.
Handelsteknisk ligger der et teknisk niveau, for aktier noteret på NYSE (New York Stock Exchange) ved et fald på 10 pct.
Mange investeringsforeninger / investeringsselskaber SKAL sælge en aktie, såfremt den falder med 10 pct. eller mere.
Novo Nordisk faldt i Danmark (Københavns Fondsbørs) med 10,1 pct. og 9,7 pct. på NYSE.
Spørgsmålet er om NovoNordisk blev reddet af gong gongen?
Det balancerer på en knivsæg!
Der er to årsager til det tekniske fald
Udlandet har storsolgt i NovoNordisk op til regnskabet under ”aliaset” Anonomous Broker.
Sælgerne (Short/Baisse) har derfor en interesse i, at presse markedet til størst muligt fald før de afdækker deres ”baisse”.
Der er to scenarier:
De udenlandske sælgere (anonymous) forventer, yderligere fald, når investeringsforeningerne, skal sælge deres aktier på grund af et fald på over 10 pct.
Eller at investeringsfondene rent faktisk er dem, der sælger på regnskabet.
Endvidere er det interessant, hvor mange Novoaktier, der rent faktisk ligger i disse fonde?
BørsUdsigten har ingen mulighed for at vide dette, og vi må blot se hvad der sker og lægge strategien derefter.
Et købesignal er når Algoritmerne (anonymous) vender.
Teknisk ligger NovoNordisk i rent sælg!
Med en omsætning på 6,5 mio. aktier var der kamp til stregen!
Umiddelbart er der tankevækkende at Nordnet p.t har en aktiehandel i NovoNordisk der næsten er større end Danske Bank og Nordea tilsammen.
Set med C20 øjne, er der det problem, at vi (danske aktionærer) stort set alle sammen er Novo!
Det store indenlandske køb af NovoNordisk aktier vil betyde, at der vil blive allokeret mindre likviditet til de andre selskaber i C20 – og dermed lægge en dæmper på udviklingen i de danske aktier.
NovoNordisk og Alk-Abelló er to hårde slag til de danske medicinalinvestorer.
Ser BørsUdsigten på chartet, kan vi konstatere, at der skal lukkes et ”gap” mellem 347,50 og 364,90. (big surprise).
Tidligere har BørsUdsigten noteret, at der oftest er tale om parallelforskydninger i trenden, når NovoNordisk skuffer. Lavere vækst betyder, at hældningskoefficienten i trenden vil falde, og dermed vil der gå længere tid før vi ser en lukning.
De korte indikatorer er på vej mod ekstremt oversolgte niveauer, hvilket med lidt held kan give en opbremsning. Det er ikke altid sikkert, at det sker.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
NovoNordisk: Dagschart
Wall Street
Wall Street lukkede højere, fredag.
Beskæftigelsesrapporten viste flotte tal i antallet af beskæftigede med 255K, og en arbejdsløshedsprocent på 4,9 pct., samtidig med at tallene for juni og maj blev revideret op med henholdsvis 24K og 13K.
Udviklingen i antallet af beskæftigede betyder, at der kommer mere gang i økonomien. Det betyder, at Fed får et argument mere til en rentestigning i september.
Dow Jones lukkede fredag med en stigning på 1,0 pct. (191,48 point) i indeks 18.543,53. For ugen blev det til en stigning på 0,6 pct., og år til dato en stigning på 6,4 pct.
S&P500 lukkede med en stigning 0,9 pct. (18,62 point) i indeks 2.182,87. For ugen blev det til en stigning på 0,9 pct., og år til dato en stigning på 6,8 pct.
Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 1,1 pct. (84,87 point) i 5.221,12. For ugen blev det til en stigning på 1,1 pct., og år til dato en stigning på 4,3 pct.
S&P500: Vurdering og Strategi.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.183), blev vores konsolideringsformation – Bull Flag – ved bruddet af 2.175 niveauet efter næsten 4 ugers konsolidering. Som forventet blev den budt på opsiden, og vejen burde være lagt til yderligere stigninger på de amerikanske aktier.
Mange investorer vil ligge forkert i markedet, og vil hjælpe med til at presse aktierne yderligere op. BørsUdsigten har et prisobjektiv på S&P500 på 2,500 i løbet af 12 mdr.
Udbruddet SKAL følges!
Skulle udbruddet i dag vise sig at være ”falsk” vil det være et stærkt salgssignal. Tertiært salgssignal ved brud af 2.168 niveauet (oppefra).
Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.170 niveauet. Der udløses stop loss ved brud af 2.170, og der åbnes en short i 2.158 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2,040 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.158 niveauet. Strategi: Køb.
Primært har BørsUdsigten i 2.016 genkøbt den lange position. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.043 niveauet. Strategi: Køb.
Den korte momentumindikatorer er vendt i normale vendeniveauer, og har pil op.
Signalmodellerne ligger overvejende i køb, bortset fra MacD modellen, der dog ser ud til at have ”bundet”.
S&P500: Dagschart
Renten
Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation noteres 0,10 pct. højere i 1,59 pct. Den toårige rente stiger med 0,07 pct. i 0,72 pct., og den 30 årige noteres 0,07 pct. højere i 2,31 pct.
Renten på den 10 årige bund noteres ned med 0,01 pct. i minus 0,07 pct. og den 2 årige bund noteres uforandret i minus 0,62 pct., og den 30 årige bund op med 0,04 pct. i 0,42 pct.
Valuta
USD noteres kl. 07:08 i 6,698 (6,679) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,11 (1,114). USD/JPY noteres i 102,0 (101,2). EUR/JPY noteres i 113,3 (112,7). EUR/DKK 7,437 (7,438)
USD/DKK: Vurdering og Strategi
Ser BørsUdsigten på dagschartet for USD/DKK (6,70), ligger vi fortsat i en tertiær optrend, der mest af alt ligner en negativ fortsættelsesformation. Brud af 6,78 niveauet vil neutralisere den negative formation.
Spekulativt / tertiært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 6,64 niveauet. Der hjemtages gevinst, og åbnes short ved brud af 6,69 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten fået udløst stop loss (sælg) i 6,73 niveauet (købt i 6,75 niveauet). Der genkøbes ved brud af 6,73 niveauet. Strategi: Sælg.
De korte momentumindikatorer er vendt og trækker op fra normale vendeniveauer.
Signalmodellerne ligger i rent sælg.
USD/DKK: Dagschart.
Guld: Vurdering og Strategi
Guldprisen noteres lavere til morgen i 1.338 (1.362) USD pr troy ounce (31.1035 g).
Ser BørsUdsigten på guldchartet, er der udløst et tertiært salgssignal ved bruddet af 1.355 niveauet. Købesignal ved brud af 1.350 niveauet.
Sekundært udløses salgssignal trendfølgende ved brud af 1.133 niveauet.
BørsUdsigten har spekulativt / tertiært i 1.355 niveauet hjemtaget gevinst (solgt) den der blev købt i 1.325 niveauet. Der åbnes en spekulativ shortposition ved brud af 1.333 niveauet. (testes nu). Strategi: Sælg.
Sekundært har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 1.215 niveauet. Der hjemtages gevinst trendfølgende ved brud af 1.333 niveauet. Strategi: Køb
Olie: Vurdering og Strategi
Olieprisen noteres højere til morgen, mandag.
Nymex Crude, er senest noteret i 41,97 (41,58) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 44,49 (43,86) USD pr. tønde.
Ser BørsUdsigten på dagschartet for UK Brentkvaliteten (43,75), ligner det en opbremsning i den accelererende nedtrend. Lille købesignal ved brud af den faldende trendlinie p.t. i 43,75 – der testes NU!
Tertiært / spekulativt, har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 43 niveauet. Endvidere blev der lukket en shortposition (åbnet i 47 niveauet). Der hjemtages gevinst ved brud af 44 niveauet. Der åbnes en spekulativ short ved brud af 41,5 niveauet. Strategi: Køb.
Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 50 niveauet. Der er genkøbt og lukket short (hjemtaget gevinst) ved bruddet af 44 niveauet. Strategi: Køb.
Asien
De asiatiske aktiemarkeder noteres højere, nu til morgen, mandag.
Nikkei225 stiger med 2,1 pct. (347 point) i indeks 16.602. Hang Seng stiger med 1,2 pct. (269 point) i indeks 22.415. Kina’s CSI300 stiger med 0,4 pct. (12 point) i indeks 3.217. Sydkoreas Kospi stiger 0,4 pct. (8 point) i indeks 2.026. Australiens ASX200 stiger med 0,8 pct. (41 point) i 5.539.
Bemærk der er ikke tale om lukkenoteringer, men niveauer, der noteres en god time før luk.
Analyse & Graf: Vikingen
Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk
Tlf.: 2258 0126
BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj
BørsUdsigten’s opgave er dagligt at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Det sker ud fra kampen mellem købere og sælgere på markedet, og investorpsykologien.
Det er specielt vigtigt at afdække markedsrisikoen, når aktiemarkederne svinger så meget som de gør, og vi ikke ved hvornår den næste større nedtur kommer.
Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.
Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.
Forøg dine chancer for at tjene penge på aktier – med mindst mulig risiko.
BørsUdsigten kan ikke forudsige kursudviklingen, men kan handle på signalerne på chartet, og have forventninger ud fra de signaler vi får. Handelsmønstre har det med at gentage sig selv. Det forøger gevinstchancerne på aktiemarkedet.
Ovennævnte strategier benyttes til, at risikostyre eksponeringen mod aktiemarkedet, og balanceringen af porteføljen mod det danske aktiemarked. (Afdækning af markedsrisikoen).
Med BørsUdsigten’s strategi undgår du at købe og sælge for tidligt.
Nu gælder det om at placere sig så optimalt (finde de rigtige papirer) som muligt til rebound / bounce
Om valg af indeks!
Der skal retvisende – C20 indekset – og ikke manipulerede input (C20 cap) – til, for at give retvisende signaler!
Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.
Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.
Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.
Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!
