Så kører markedet

Print Friendly, PDF & Email

De fleste danske selskaber har leveret varen og er blevet trukket op af deres regnskab. Men markedsdeltagerne er fortsat afventende, for er stigningen en bull trap eller bliver det til nye all time highs, inden året er slut?

Chr. Hansen viser fortsat styrke og fortsætter den stigende tendens. Stigningen betyder, at der er etableret et købssignal på dagsniveauet, da de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen er gået i køb. På ugebasis betyder stigningen i aktiekursen, at man undgår et ”Death Cross” i modellen, og der er etableret et nyt købssignal i Parabolic-modellen. Den positive trensd har ligeledes trukket op i MACD, Momentum og RSI på ugebasis.

Voldsom stigning i Baltic Dry-indekset tirsdag, som fløj op med 8,6 pct. til niveauet 1385. Det fik D/S Norden til at stige med over 5 pct. Aktien har etableret en V-formation. Nærmeste modstandsniveau er ved 180. Det lange 200 dages glidende gennemsnit er i niveauet 160.

SimCorp har i denne uge modtaget en ordre fra hollandske Aegon Asset Management. Det er SimCorps første ordre efter sommer.

Teknisk har SimCorp rejst sig efter tilbagefaldet fra begyndelsen af juli til midten af oktober. Aktien har etableret en dobbelt bund, da kursen både i september og oktober har været i niveauet 155.

DSVs regnskab viste igen en stærk udvikling. Der var fremgang i luft- og søforretningen, mens vej- divisionen har været påvirket af priskonkurrence og svag vækst i Europa. Resultat før skat gik fra 570 mio. kr. i 3. kvartal 2013 til 653 mio. kr. i 2014.

Novo Nordisk viser fortsat fremgang og markedsdeltagerne kvitterede med en stigning på over 5 pct. Nærmeste modstandsniveau er ved niveauet 280, som var en top ved årsskiftet september/oktober. Det glidende gennemsnit på 200 dage er i niveauet 248 som en støttelinie.

Danske Bank opjusterede forventningerne og sluttede torsdag med en stigning på 2 pct. Den positive udvikling har trukket Momentum op på ugebasis. Kursen er tilbage i den stigende trendkanal med stigningen i aktiekursen i denne uge.

Regnskaber i den kommende uge: mandag: Schouw og Lån & Spar Bank, tirsdag: Columbus, København Lufthavne og SP Group. Onsdag er det Lundbeck, Genmab og Salling Bank. Fredag kommer der FLSmidth og Vestas.

SP Group har været i en faldende tendens fra slutningen af maj og frem til midten af oktober, hvor aktien testede kurs 200. Siden har aktien rettet sig og er blevet handlet op i niveauet 220. Stigningen i aktiekursen har fået Momentum til at stige på ugebasis. Den faldende tendens er endnu ikke brudt, så selskabet skal ramme forventningerne eller overgå dem for at vende tendensen.

FLSmidth er faldet tilbage til støtteniveauet i kursen 260, der også blev testet i december. Momentum er faldet tilbage i takt med, at kursen på aktien er faldet tilbage. Branche-relaterede aktier som Atlas Copco, Sandvik, Outokumpu og Outotec har oplevet en stor volatilitet. Det indikerer, at branchen har det svært.

C20.

C20.

C20 nærmer sig modstandsniveauet 760, som blev testet i september. Faldet i oktober sendte kursen ned under 200 dages glidende gennemsnit. Den stigende tendens i indekset betyder, at indekset igen er over både det korte og lange glidende gennemsnit for C20.

Momentum er stigende på ugebasis, men har endnu ikke brudt en faldende tendens. Endvidere betyder stigningen, at der igen er etableret et købssignal i Bollingerkanalen på ugebasis.

DK Portefølje

Det var kedeligt, at vi fik solgt DSV, for det var jo et godt regnskab fra selskabet.  Så jeg overvejer genkøb.

 

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Alm. Brand 140902 31,20 32,20 38 30 3% 3%
Carlsberg 140905 531,00 526,00 580 508 -1% 2%
Chr. Hansen 131011 193,00 238,60 275 225 24% 33%
Coloplast 120111 169,50 514,00 540 485 203% 88%
GN Store Nord 140724 145,20 138,00 165 137 -5% 2%
H. Lundbeck 140924 129,80 128,40 145 125 -1% -1%
Novo Nordisk 140131 216,50 274,10 295 265 27% 17%
Pandora ( ½ position) 130227 148,35 500,00 535 485 237% 39%
Solgt
DSV 140228 171,60 153,00 190 165 -11% -1%
Vestas 130508 60,16 203,00 320 289 237% 29%
SimCorp 140620 189,00 160,00 224 182 -15% -1%
Pandora (½) 130227 148,35 372,90 420 390 151% 33%

Nordisk portefølje

Flere svenske selskaber ser interessante ud efter flere af dem har aflagt deres regnskaber.

 

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Auriga 140307 196,00 305,0 325 295 56% 5%
Cloetta 120111 16,00 21,4 25 19 34% 83%
Grieg Seafood 140926 26,90 28,8 32 25 7% -4%
Haldex 140815 91,00 90,50 102 84 -1% 4%
Meda 140926 102,00 97,00 120 94 -5% -4%
Oriflame 140905 139,80 128,5 160 135 -8% -1%
Solgt
B&B Tools 140523 126,75 128,0 180 145 1% -1%
Deep Sea Supply 140613 9,62 9,00 12 9 -6% 4%
ICA Gruppen 140321 220,00 235,5 280* 245 7% 6%
Betsson 526,43 625,5 700 640 19% 20%

 

Lundbeck: Fortsat fokus på pipelinien

Lundbeck kæmper fortsat med at få forretningen i den rigtige retning, blandt andet med udrulningen af nye produkter.

Senest har Lundbeck fået accepteret en registreringsansøgning for brexpiprazol til behandling af skizofreni og kombinationsbehandling af svær depression. Produktet er udviklet med japanske Otsuka. Derudover har Lundbeck præsenteret nye effekt- og tolerabilitetsanalyser.

I det seneste halvårsregnskab kunne Lundbeck fremvise et fald i EBIT på 21 pct. fra 1,487 mio. kr. til 1.168 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år.

I det seneste kvartalsregnskaber viste nye produkter en fremgang på 41 pct., mens flere af de ældre produkter som Ebixa og Lexapro mister markedsandel.

De internationale markeder er markeder udenfor Europa og USA. På disse markeder er der en positiv udvikling i Canada og Kina.

Fredag indikerer Lundbecks partner på alkoholbehandlingen Selincro er steget i det finske Biotie kunne melde om en øget royalty-betaling.

H. Lundbeck

H. Lundbeck

Teknisk har Lundbeck-aktien hævet sig op til niveauet 130, der også var aktuelt i slutningen af september. Stigningen har fået de glidende gennemsnit på dagsniveauet til at etablere et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen er gået i køb. Der er en positiv tendens i MACD på ugebasis og Bollingerkanalen har etableret et købssignal i midten af september. Der er divergens mellem Momentum på uge- og månedsbasis. På ugebasis er tendens stigende, mens den fortsat peger nedaf på månedsniveauet. Fastholder køb på aktien. Bemærk jeg ejer selv aktier i selskabet.

 

Carlsberg: Rusland er vigtig

I det kommende regnskab vil fokus være på Rusland og hvordan salget udvikler sig i Kina, der ved det seneste regnskab fortsat havde et positivt Momentum.

I Rusland er Carlsberg blevet ramt af øgede afgifter og samtidig har myndighederne begrænset salgsstederne, hvilket har presset salget.

Det seneste regnskab fra august viste et mindre fald i mængden af øl, der blev solgt i Østeuropa,

mens der har været en positiv udvikling i Vesteuropa, hvor det blandt andet er introduktion af Somersby. Men det er ikke alle markederne under den vesteuropæiske forretningsenhed, der har klaret sig lige godt. Der har været en faldende tendens på flere markeder på Balkan.

Carlsberg havde vækst i Kina og Indien. Det næste marked Carlsberg er på vej ind på er Myanmar, hvor man bygger et bryggeri.

Carlsberg har afsluttet købet af Chongqing Beer Group Assets Management Co. Ltd. og øger dermed fokus på det siatiske marked.

Carlsberg B

Carlsberg B

Teknisk var Carlsberg en tur i niveauet 490-500 og er siden steget og handles nu i niveauet. Nærmeste modstandsniveau er omkring 550, som var en top i september. Stigningen har givet købssignaler på dagsniveauet, mens der fortsat er salg på ugebasis.

Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Aktiekursen skal igennem 535, før den faldende tendens er brudt. Fastholder køb på niveauet og forventer et godt regnskab.

 

Slut på støtte-opkøbene

Den amerikanske nationalbank FED har valgt at lukke ned for støtteopkøbene af obligationerne. Flere amerikanske selskaber har aflagt regnskaber, der har overgået markedsforventningerne. De analytikere, der er negative på markedet mener, at mange selskaber har skruet ned for forventningerne, og dermed er det nemt at overgå forventningerne, mens de positive analytikere er begejstrede for den vækst, der er i flere selskaber.

Den kommende uge byder på regnskab fra Alibaba, Walt Disney, AIG, Time Warner samt Actavis.

Dow Jones

Dow Jones

Dow Jones har oplevet en positiv rebound den seneste uge, hvilket betyder, at kursen er over de toglidende gennemsnit i  september. Bryder kursen igennem 17.300, er næste modstandsniveau ved 17,600 og herefter niveauet 18.000.

S&P 500

S&P 500

S&P 500 har oplevet samme tendens som Dow Jones. S&P 500 er også kommet op over de glidende gennemsnit på ugebasis. Den positive tendens har trukket op i Momentum på ugebasis. Trods stigningen i indekset så er Bollingerkanalen fortsat  salg på ugebasis, mens modellen er gået i køb på dagsniveauet. Nærmeste modstandsniveau er ved 2000, og bryder kursen igennem det indeks, så er næste modstandsniveau 2200.

Nasdaq nærmer sig en test af niveauet 4600, som var et modstandsniveau i september. Stigningen de sidste par uger har fået Bollingerkanalen til at gå i køb på dagsniveauet, mens den model fortsat er i salg på uge-niveau. Stigningen har givet en række ”gaps” i grafen på dagsniveauet, hvilket betyder, at markedet skal falde tilbage og lukke disse huller over tid. Der er støtte i niveauet omkring 4450. Holder stigningen i indekset, er Nasdaq-indekset tilbage i den stigende trendkanal.
Strategi: Hold.

 

Nikkei bliver løftet af Nationalbanken

Det japanske marked tog et hop op med 4,8 pct. og er brudt over 16.000 og tester nu den gamle top ved niveauet 16.200. Næste modstandsniveau er ved 17.000-17.500.

Det er nu 3. gang, at indekset tester det niveau, så jeg forventer, at det bryder igennem. Stigningen trækker op i Momentum og RSI på ugebasis. RSI er over 50, hvilket giver et positiv potentiale i indekset.

JAPRSI

Stigningen betyder ligeledes, at Parabolic er gået i køb på ugebasis, mens Bollingerkanalen fortsat er i salg på ugebasis trods stigningen. Momentum på månedsniveauet har etableret bund
Strategi: Hold.

OMX S30

OMX S30

OMX S30 har foretaget en flot rebound og har på 3 uger hentet 2 ugers tab hjem. Det kan kun forklares ved de mange positive regnskaber,  vi har fået fra Sverige. Flere aktier er steget med over 3-5 pct. på deres regnskaber. Stigningen betyder, at der er etableret købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. På ugebasis har de stigende kurs trukket op i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er fortsat faldende. Bryder indekset igennem 1425, er næste modstand ved 1525.
Strategi: Køb af de stærke aktier.

Husqvarna B

Husqvarna B

Husqvarna tester modstandsniveauet 54-56 for 3 gang. Den stigende tendens i aktiekursen har fået MACD til at stige på ugebasis og der er etableret en bund i modellen. RSI har ramt niveauet 58 på ugebasis. Parabolic-modellen er gået i køb på ugebasis, mens Bollingermodellen fortsat er i salg på ugebasis.  Anbefaler køb på niveauet og tager den med i porteføljen.

Frankfurt DAX 30

Frankfurt DAX 30

Frankfurt, Dax 30 ligger under de glidende gennemsnit på dagsniveauet, så det ser fortsat lidt farligt ud, teknisk for Tyskland. Den samme tendens ses også på et par andre europæiske børser, mens udviklingen går den rigtige vej i USA, Fjernøsten og Norden. De seneste par dages stigning har sendt DAX i køb ved at de glidende gennemsnit på dagsniveauet har etableret et ”Golden Cross” og Bollingerkanalen er gået i køb. På ugebasis betyder stigningen, at der er en positiv tendens i RSI, mens MACD er ved at etablere en bund. Momentum er fortsat faldende på månedsniveauet.                      Strategi: Afvent udviklingen.

 

Så kan renten stige i USA

Europa og Japan åbner op for obligationsopkøb, mens USA lukker for deres. Den tyske rente handles i niveauet 0.8-0.85 for en 30-årig rente.

Den 30-årige amerikanske rente handles vandret i niveauet 3,05. Den vandrette formation får MACD til at bevæge sig vandret i niveauet, mens der er en stigende tendens i Momentum på ugebasis.
Momentum på månedsniveauet har etableret en stigende tendens, hvilket bekræfter, at renten skal stige de kommende måneder.

Den 10-årige danske rente fortsætter vandret i niveauet omkring 1,15. Den vandrette formation har fået Momentum til at stige på ugebasis, hvor den nuværende bund ligger højere end den foregående.

SEK/DKK er også faldet tilbage og handles i niveauet 80 mod 81 i sidste uge. Ugens fald skyldes hovedsageligt justeringen af renten fra Riksbanken, der sænkede renten helt uventet. Faldet har fået signalerne til at etablere et salgssignal på ugebasis.

NOK/DKK er faldet tilbage og handles i niveauet og er nu tilbage på niveauet fra årsskiftet, hvor den norske krone blev handlet i 87,5- 88.

Guldprisen bevæger sig vandret i niveauet omkring 1220-1240. Der er fortsat en positiv tendens i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. Anbefaler at man afventer udviklingen. Sølvprisen bevæger sig ligeledes vandret i niveauet 17-17,5.

Kobber.

Kobber.

Metalmarkedet er lettet lidt i forhold til sidste uge. Kobber, zink, tin og aluminium er alle steget på ugebasis. Spørgsmålet er, om der er et mindre opsving på vej eller er det bare et mindre hop? Væksten i USA ser fortsat stabil ud, hvilket underbygger forventningerne om øgede priser på råvarer.

Nordsø Olie

Nordsø Olie

Brent Crude Futures Front fandt støtte i niveauet omkring 85 dollars for en tønde olie. Onsdag og torsdag er prisen blevet handlet op til 87 dollars, og det har udløst det første købssignal i Bollingerkanalen på dagsniveauet siden august. Fortsætter stigningen, bliver det lange glidende gennemsnit på 20 dage brudt nedefra. RSI er begyndt at stige på ugebasis og nu over 10, hvilket indikerer, at olien fortsat er oversolgt.

 

 

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Trends for Trends på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Trends har modtaget fra kilder, som Trends finder pålidelige, men Trends garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Trends indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Trends hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Trends' kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

, , , , , ,

Kommentarer er lukket.