Når C20 ny all time high?

Print Friendly, PDF & Email

Det gamle C20-indeks nærmer sig en test af niveauet 770 og holder væksten, er niveauet 795 indenfor rækkevidde. Den europæiske økonomi er fortsat svag og nu er der igen russiske soldater ved den ukrainske grænse, der øger usikkerheden for konfrontation.

A.P. Møller-Mærsk leverede et positivt regnskab, der viste vækst, men markedet kvitterede med et mindre fald og onsdag fortsatte den negative tendens. Aktien tester støtteniveauet omkring 12.500, som er blevet testet tre gange. Første gang i august, oktober og så nu. Anbefaler at man holder sig på sidelinien.

Pandora opjusterede, men faldt med 6 pct. Men dagen efter rettede aktien sig med 1,7 pct. Det er kun på dagsniveauet, at faldet har fået betydning. Det betyder blandt andet, at Bollingerkanalen har skiftet signal til salg. Men købssignalet er bevaret i Bollingerkanalen og Parabolic-modellen på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet under 440. Tendensen på Momentum på månedsniveauet peger opad.

Ambu kom med regnskab torsdag morgen. Aktien sluttede dagen med et fald på 1,1 pct. Det var vækstforventningerne for det kommende år, der skuffede. Trods tilbagefaldet er aktien fortsat i en stigende tendens. Den nedre støttelinie ligger i niveauet kurs 400.

Nyt signal i TDC i Bollingerkanalen på dagsniveauet. Den positive tendens siden midten af oktober har trukket op i Momentum på både uge- og månedsniveauet. Det korte glidende gennemsnit er blevet brudt på ugeniveauet, mens det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 49,5.

Solar har været presset på flere markeder indtjeningsmæssigt, da væksten i byggeriet er lav og konkurrencen er knivskarp i markedet. Det bliver derfor interessant at se, om der er en bedring på vej i det kommende kvartalsregnskab, hvilket kan sende aktien godt op. Aktien tester støtteniveauet omkring 260, der også var et støtteniveau tilbage i juni og juli sidste år. Torsdag steg aktien 6,1 pct. på en opjustering fra Danske Bank til køb.

Alm. Brand holder fast i den stigende trendkanal, der blev etableret tilbage i sommeren 2011, hvor aktien blev handlet i kurs 7. Siden er aktien steget til kurs 33 med modstand ved niveauet 34, der blev testet i september/oktober i år. Momentum på månedsniveauet er igen begyndt at stige på månedsbasis.
ØK har siden frasalget af Plumrose i Venezuela været en skygge af sig selv. Kursen blev banket ned i niveauet 56 fra tidligere kurs 90. Der er divergens mellem kursudviklingen og de tre indikationsmodeller Momentum og RSI på ugebasis. Signalmodellerne på ugebasis er fortsat i salg på ugebasis.

Regnskaber i den kommende uge: Tirsdag er der regnskab fra Matas, Nordjyske Bank, Solar, Sanistål og Topdanmark. Onsdag kommer der Auriga, H+H, Højgaard Holding, Jeudan og Monberg & Thorsen. Torsdag er det Alm. Brand, Brøndby, Rockwool og ØK. Fredag lukker DFDS af.

C20 bevæger sig fortsat vandet i niveauet omkring 740-760. Det betyder, at man ikke har passeret den tidligere top fra september, og bliver der nu etableret en lavere bund end den fra oktober i niveauet 690, så er tendensen faldende. Momentum på ugebasis er faldet tilbage, men er ikke brudt under bunden fra oktober. MACD peger nedad på ugebasis, hvilket bekræfter, at der skal mere fart på i markedet.

RSI for C20.

RSI for C20.

Anbefaler at man afventer yderligere opsamling i det der også er en faldende tendens i Momentum på månedsbasis.

 

DK Portefølje

Jeg har ikke købt noget til porteføljen, da de danske aktier ikke rigtigt bevæger sig. Carlsberg er under stop-loss og sat op salgslisten.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Alm. Brand 140902 31,20 32,60 38 30 4% 0%
Carlsberg 140905 531,00 506,50 580 508 -5% -1%
Chr. Hansen 131011 193,00 246,40 275 225 28% 30%
Coloplast 120111 169,50 503,50 540 485 197% 83%
GN Store Nord 140724 145,20 130,00 165 137 -10% -1%
H. Lundbeck 140924 129,80 128,70 145 125 -1% -3%
Novo Nordisk 140131 216,50 262,00 295 265 21% 14%
Pandora ( ½ position) 130227 148,35 489,00 535 485 230% 35%
Solgt
DSV 140228 171,60 153,00 190 165 -11% -1%
Vestas 130508 60,16 203,00 320 289 237% 29%
SimCorp 140620 189,00 160,00 224 182 -15% -1%
Pandora (½) 130227 148,35 372,90 420 390 151% 33%

Nordisk portefølje
Fortsat mange interessante selskaber på det svenske markedet, blandt andet Mekonomen og New Wave.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Auriga 140307 196,00 309,0 325 295 58% 3%
Bulten 141107 68,80 67,5 86 58 -2% -3%
Cloetta 120111 16,00 22,2 25 19 39% 83%
Grieg Seafood 140926 26,90 29,4 32 25 9% -4%
Haldex 140815 91,00 91,25 102 84 0% 4%
Husqvarna B 141107 54,00 53,50 63 51 -1% -3%
Meda 140926 102,00 98,95 120 94 -3% -4%
Oriflame 140905 139,80 135 160 135 -3% -1%
Solgt
B&B Tools 140523 126,75 128,0 180 145 1% -1%
Deep Sea Supply 140613 9,62 9,00 12 9 -6% 4%
ICA Gruppen 140321 220,00 235,5 280* 245 7% 6%

 

Nye højder i USA

De amerikanske indeks har fortsat den stigende tendens i denne uge og flere selskaber har også leveret pæne regnskaber. Torsdag var det Wal-Mart, der overraskede og markedet, der kvitterede med en stigning på 4,7 pct. i aktien.

Torsdagens nøgletal var lidt skuffende, idet antallet af nytilmeldt ledige var større end ventet. Men generelt er de amerikanske nøgletal fortsat gode, hvilket er med til at bekræfte at væksten er i gang i USA. I næste uger er der regnskaber fra Home Depot, Medtronic, TJX samt Target.

Dow Jones på ugebasis.

Dow Jones på ugebasis.

Dow Jones har igen ramt nye all time high i denne uge. Trods den positive tendens i indekset så har Momentum etableret en topformation på ugebasis, mens MACD fortsætter den stigende tendens. Stigningen betyder, at der er etableret ”Golden Cross” på ugebasis for de glidende gennemsnit på 5 og 20 uger. Bollingerkanalen bibeholder sit købssignal grundet den stigende tendens.

S&P 500

S&P 500

S&P 500 har ligeledes et ny all time high. De glidende gennemsnit på ugebasis har ligeledes etableret ”Golden Cross” og Bollingerkanalen bevarer sit købssignal på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 2200 og nærmeste støtteniveau er ved 1980 og herefter i niveauet 1920- 1930. Der er divergens mellem Momentum og MACD på ugebasis, idet første falder og den anden stiger.

Nasdaq Composite nærmer sig hastigt niveauet fra IT-boblen på  over 5000. Indekset ligger i en stigende trendkanal, der har været i gang siden 2011 efter korrektionen i efteråret. Stigningen betyder, at Bollingerkanalen holder sit købssignal. Men også i det indeks er der divergens mellem MACD og Momentum på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er ved 4600, der var en top i august/september. Herefter er der støtte ved den gamle bund fra begyndelsen af august i niveauet 4350.

Strategi: Fastholder hold.

 

Nikkei på vej mod 20.000

De etablerede købssignaler er fortsat intakt. Der er en positiv tendens i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet fortsætter ligeledes den stigende tendens efter bunden i slutningen af august.

Nikkei

Nikkei

Tendensen i indekset trækker mere og mere op, så der bliver etableret en rigtigt stigende trendkanal. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 15.500 og det korte glidende gennemsnit er i niveauet 16.000.
Strategi: Hold.

OMX S30 tester fortsat modstandsniveauet ved 1420. Den vandrette formation i indekset betyder, at Momentum er faldet lidt tilbage på ugebasis, mens RSI bevæger sig vandret i niveauet 55. MACD er fortsat stigende og har brudt den faldende tendens i modellen.

S30

S30

De lange glidende gennemsnit ligger fortsat over de korte glidende gennemsnit på ugebasis, hvilket indikerer, at man skal passe på, idet rød er over grøn. Det forventede ”Golden Cross” på ugebasis er fortsat ikke etableret. Der er divergens mellem signalmodellerne på ugebasis. Parabolic er i køb på ugebasis, mens Bollingerkanalen er i salg. Modstand ved niveauet 1420 og støtte ved niveauet 1340.

Strategi: Hold da indeks-indikationerne er uens. Ved etablering af ”Golden Cross”: køb.

New Wave etablerer nyt købssignal på ugebasis i Bollingerkanalen. Den positive tendens i aktiekursen har trukket RSI op i neutral zone omkring  60. Der er etableret en bundformation i MACD og signalkurven er blevet brudt af det glidende gennemsnit og der er etableret et ”Golden Cross”. Med stigningen i aktiekursen de sidste tre uger så er den faldende tendens brudt.

New Wave

New Wave

Momentum på månedsniveauet har etableret en bundformation. Nærmeste modstandsniveau er 45, der blev testet i foråret marts, april og maj. Anbefaler køb på niveauet.

DAX 30

DAX 30

Frankfurt, Dax 30 hænger fast i niveauet omkring 9200-9400. Der er ikke meget fremrykning, hvilket har fået RSI og Momentum til at falde tilbage på ugebasis. Tilbagefaldet betyder, at optrenden er brudt. Eneste model der er lidt positiv er MACD, hvor den seneste bund ligger højere end den foregående fra august. Signalmodellerne er i salg på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 9800 og herefter i niveauet 10.000. Men der er støtte i niveauet 9000 og herefter i niveauet 8600. Det ser ikke ud til, at det tyske marked når 10.000 før jul.

Strategi: Afvent udviklingen.

 

Matas – julen er afgørende

Det største salg i Matas er op til jul, så de kommende uger bliver interessante. Vi som investorer kan se, om dankortomsætningen stiger eller falder i den pågældende periode, hvilket giver en indikation om forbrugerne bruger flere penge.

Matas har delt sin omsætning op i 4 kategorier: Beauty, Vital, Material og Medicare.

Beauty er Matas produkter til personlig pleje og der var vækst på 6,7 pct. i første kvartal. Det betyder, at Matas har vundet markedsandele i den pågældende periode.

Vitalområdet omfatter vitaminer, mineraler og kosttilskud. I første kvartal var der en lille tilbagegang på området og det var indenfor området kosttilskud, der var en salgsnedgang.

Material der dækker komplekse problemstillinger i husholdningen samt fodpleje, sport mv. havde en fremgang på 9,1 pct.

Det sidste ben er MediCare, som tilbyder håndkøbsmedicin og sygeplejeprodukter. Der var en vækst på 2,5 pct.

I Sverige har ICA-Gruppen netop købt den svenske apoteks kæde Apotek Hjärtet og styrker dermed deres apoteksforretning Cura. ICA-Gruppen køber Apotek Hjärtet af Altor for 5,7 mia. kr. Siden ophævelse af monopolet af de svenske apoteker har der været handlet et par kæder. Sidst var det finske Oriola, der købte Kronans Apotek. Det finske selskab havde 3 forretninger selv før købet, der skete tilbage i 2013.  Matas mangler et udenlandske ben og et opkøb i Sverige kunne være en mulighed.

Matas kursudvikling i en ugegraf

Matas kursudvikling i en uge-graf

Teknisk er aktien faldet tilbage og handles nu i niveauet 125, som aktien også tilbage i august 2013 blev handlet i. Med tilbagefaldet i aktien er ”gappet” fra august 2013 lukket. Støtteniveauet omkring 124 skal nu holde, for ellers er faren for at vi ryger under introduktionsprisen stor og det kan åbne op for et større frasalg.

Signalmodellerne Bollinger og Parabolic er begge i salg på ugebasis og går først i køb ved brud af niveauet 137.

Holder udbytte casen i Matas, kan det betyde, at investorerne bryder aktien op til dans i løbet af de kommende måneder. Afvent regnskabet i næste uge.

 

DFDS: Hjælper faldet i olieprisen?

DFDS skal som de øvrige rederier i Østersøen og Nordsøen begynde at anvende mindre forurenende brændstof på ruterne i Nordsøen og Østersøen. Det mindre forurenende brændstof er noget dyrere og vil derfor øge udgifterne for alle rederier, der sejler i nærområdet. Men faldet i olieprisen kan hjælpe på indtjeningen.

Endvidere har DFDS startet ny aktietilbagekøb på 200 mio. kr., da man fortsat mener, at aktiekapitalen er for stor i forhold til selskabets aktiviteter.

DFDS oplevede en vækst på fragtaktiviteterne på Nordsøen og den Engelske Kanal, mens udviklingen i på de baltiske ruter er påvirket af udviklingen i Rusland og Ukraine. Det betyder blandt andet, at man har tilpasset aktiviteten. Det betyder, at man har lukket ruten ned mellem Travemünde og Klaipede.

Kursgraf på DFDS

Kursgraf på DFDS

Teknisk har DFDS etableret en stigende trendkanal, der har været i gang siden december 2012. Siden juni i år har udsvingene dog været voldsommere end normalt, men trods det har det været med stigende bunde og toppe. Den seneste stigning har givet købssignal i Bollingerkanal og Parabolic-modellen på ugebasis. Der er etableret en stigende tendens i RSI og MACD på ugebasis. Den samme tendens ses i Momentum på ugebasis, hvor der er stigende bund og top. Med bruddet af 450 er aktien på vej mod næste modstandsniveau, der er den gamle bund fra topformation i 2007 i niveauet 580. Regnskabet i den kommende uge skal trække aktien igennem modstandsniveauet 500.

Aktiekursen har nu testet modstandsniveauet 485-490 tre gange – spørgsmålet er om fjerde gang bliver lykkens gang  – man kalder det en multiple top. 

 

Markedet løfter selv renten

Rentemarkederne med vægt på det amerikanske vil selv rette ind i løbet af de kommende 6-12 måneder.

De seneste nøgletal viser, at det går godt i Grækenland, men Italien fortsat hænger i bremsen. Der var en lille fremgang at spore i den tyske BNP vækst. Det giver forhåbninger om en mere vækst i Europa de kommende måneder fremad rettet.

Den 30-årige amerikanske rente stiger og tester 3,1. Stigningen har fået Bollingerkanalen til at etablere et købsignal på dagsniveauet. Den faldende tendens er endnu ikke brudt. Der ses en positiv tendens i MACD, hvilket giver vinkel.

Den 10-årige danske rente har fortsat den faldende tendens og er nu under 1.05 på ugebasis. Den lave rente bør sætte gang i økonomien. Sidst renten var nede i det nuværende niveau var i 2012

NOK/DKK er blevet ramt af olienedturen. Tilbage i oktober 2009 var den norske krone i niveauet 88. Forventer at den norske krone vil følge udviklingen i olieprisen de kommende måneder fremover.

SEK/DKK

SEK/DKK

SEK/DKK bevæger sig fortsat vandret i niveauet 80-81. Trenden har været faldende siden april 2013. Niveauet 80 har tidligere, i blandt andet 2008, været et støtteniveau. Den svenske økonomi er kommet lidt op i gear, hvilket på sigt kan trække kronen op. Det er dog en fordel for svensk eksport, at kronen er så lad.

Guldprisen er i niveauet 1160 og har nu været i det niveau i 7 dage. Markedsdeltagerne vælger fortsat guldet fra, hvilket får guldprisen til at falde. Nærmeste støtteniveau er ved 1100. Sidst guldet var i det niveau, var ved årsskiftet 2009/10.

Metalmarkedet bevæger sig fortsat vandret i flere råvarer. Kobber bevæger sig vandret i niveauet omkring 6600-6700. Der er etableret en bund i MACD og Momentum på ugebasis, hvilket giver en indikation om, at kobberprisen skal stige. Zink, tin og bly bevæger sig alle samme vandret. Den vandrette formation har givet et lille skub opaf til Momentum for flere af råvarerne. De tre råvarer er alle i salg i Bollingerkanalen på ugebasis.

Robusta Coffee Future handles vandret i niveauet 2000-2050. Der er en positiv tendens i Momentum på ugebasis, mens MACD og RSI bevæger sig vandret i niveauet. Begge signalmodeller er i køb på ugebasis.

Nordsøolien.

Nordsøolien.

Brent Crude Futures Front handles under 85 dollar for en tønde olie. Faldet har trukket yderligere ned i MACD på ugebasis, mens RSI er nede i 2, hvilket er historisk lavt. Tidligere på ugen sagde Saudi Arabien, at man vil sænke produktionen. Men det har endnu ikke påvirket verdensmarkedsprisen. Den amerikanske vinter er i gang i Midt-Vest allerede, så det kan på sigt påvirke prisudviklingen.

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Trends for Trends på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Trends har modtaget fra kilder, som Trends finder pålidelige, men Trends garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Trends indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Trends hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Trends' kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

, ,

Kommentarer er lukket.