Inflation og Rente

BØRSUDSIGTEN: Fokus på Inflation (FED)! Pengepolitisk møde i ECB! Fortsat ”All In” strategi! Ny optur i USD?

 

C20 indekset lukkede torsdag, med en stigning på 0,1 pct. (0,88 point) i indeks 985,64.

De europæiske aktiemarkeder lukkede med stigninger på mellem 0,1 pct. og 0,3 pct., i går, torsdag.

Wall Street lukkede med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,4 pct. for af de tre indeks BørsUdsigten har valgt at følge.

De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, fredag.

De toneangivne europæiske aktieindeks ses åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct. til morgen, når vi lægger handelen med indeksfutures til grund.

Wall Street ser ud til at åbne med stigninger på mellem 0,0 pct. og 0,2 pct., når man lægger nattens og morgenens handler med indeksfutures til grund.

NB! NB! BørsUdsigten udkommer ikke 26. til 29. maj på grund af ferie.

BørsUdsigten ønsker læserne en God Pinse

 

Strategi C20

BørsUdsigten’s (sekundære/mellemlange sigt) strategi for C20 / danske aktier er køb.

BørsUdsigten har genkøbt 970 niveauet. Stop loss lægges ved brud af 945 niveauet.

Timing af køb/salg på dagsniveauet, sker på baggrund af BørsUdsigten’s spekulative vurdering.

BørsUdsigten’s spekulative (tertiære) strategi er køb.

BørsUdsigten har købt i 965 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 980 niveauet i dag. Bundlinien er stigende, og dermed stiger take profitniveau med ca. 3 point om dagen, og dermed også åbning af shortposition.

BørsUdsigten’s langsigtede strategi (primær) er køb for C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 810 niveauet.

BørsUdsigten har en ”All In” strategi for eksponering mod det danske aktiemarked.

Gentagelse:

Ovennævnte strateginiveauer benyttes til vægtning af hvor stor en eksponering man skal have til danske aktier, og som optimerings-/risikostyringsværkstøj.

Endvidere benyttes strategierne til timing af køb / salg af enkeltaktier, der først købes når aktiemarkedet er ”med” (rygvind på cykelstien), og sælges når der er modvind.

Niveau for indeksvurdering: 986.

 

Dagens C20 Udsigt

BørsUdsigten vurderer, at de danske aktier ved C20 indekset vil åbne højere til morgen, fredag.

Der offentliggøres regnskab fra Zealand Pharma.

 

 

ECB

ECB holder møde i Portugal for central og nationalbankchefer for at have et møde omkring inflation og arbejdsløshed i eurozonen.

Der skal tales pengepolitik i eurozonen.

For en gangs skyld er emnet ikke Grækenland – og kriseløsning; men et forsøg på fremadrettet, at tage hånd om de øvrige lande i eurozonen.

Problemet Grækenland har fyldt alt alt for meget – og alt andet ECB arbejder med drukner, fordi grækerne ikke kan få deres budget til at balancere – eller sagt på en anden måde sætte tæring efter næring.

Mødet hænger meget godt sammen med, at der er ved at blive strikket en løsning sammen omkring Grækenland. Rygterne siger at kansler Angela Merkel er ved at skrive på en ”key note” tale, der skal overbevise tyskerne om at godkende endnu en nedskrivning af den græske gæld.

BørsUdsigten’s vurdering, er lige siden ”det første tab, er altid det billigste”, at grækerne bør klare sig selv – men det er ud fra et euroøkonomisk synspunkt. Euroen er i dens nuværende form mere et politisk projekt frem for et økonomisk.

Indtil videre er Grækenland blevet støttet med 240 mio. EUR for at holde grækerne ”flydende”.

 

 

Wall Street

Wall Street lukkede højere i går, torsdag. Igen en lille stigning uden den store acceleration – man alligevel i nye All Time High.

Der vil være fokus på centralbankchef Janet Yellen, der kl. 19:00 dansk tid taler om inflation.

Der vil være fokus på FED’s vægtning af inflationsdata – og dermed tidspunktet eller et benchmark for en eventuel rentestigning.

Derfor skal man også have dagens CPI (forbrugerprisindekset) in mente. FED har tidligere meldt ud, at de gerne ser en inflation i nærheden af 3 pct.

Tolkes talen positivt, kommer den ud i et tyndt marked, da mange handlere er taget på forlænget weekend (mandag lukket – Memorial Day)

BørsUdsigten vurderer, at inflationstallet er det vigtigste tal, der bør fokuseres på, i relation til evt. rentestigninger.

Efter Janet Yellen’s udtalelser aktiemarkedet, som hun mente var overvurderet, bliver det spændende om hun vil blive mere specifik omkring evt. teknologi eller boitek (;-D).

BørsUdsigten forventer INGEN udtalelser om aktiemarkedet (;-D)

Antallet af førstegangsøgende til arbejdsløshedsunderstøttelse blev på et ekstremt lavt niveau på 274K, hvilket er en stigning på 10K. Vi skal helt tilbage til begyndelsen af årtusindet for at se så lavt et tal. Vi er nede på et niveau, hvor vi næsten ikke kan komme lavere på grund af den strukturelle arbejdsløshed.

Dow Jones lukkede torsdag med en stigning på 0,0 pct. (0,34 point) i indeks 18.285,74.

S&P500 lukkede med en stigning på 0,2 pct. (4,97 point) i indeks 2.130,82.

Nasdaq Composite lukkede med en stigning på 0,4 pct. (19,05 point) i 5.090,70.

 

 

S&P500 Teknisk Vurdering

Ser BørsUdsigten på dagschartet for S&P500 (2.131), er der ved at blive sat et tertiært flag på indekset. Der er tale om en base og dermed en tertiær udbrudsstrategi. Udbrud fra basen skal følges op med køb / salg.

BørsUdsigten vurderer, at 2.120 niveauet, udgør et stærkt punkt, og lukning under dette niveau udløser et stærkt salgssignal.

BørsUdsigten har fortsat en målzone (afstukket for et halvt år siden) i 2.200 og forventes nået løbet af de næste 1 – 2 måneder.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten genkøbt en lang position i 2.089 niveauet. Der åbnes en reverse (modsatrettet position) ved brud af 2.120 niveauet.

Strategi: Køb.

Sekundært har BørsUdsigten købt en lang position i 2.090 niveauet. Take Profit ved brud af 2.117 niveauet.

Strategi: Køb.

Primært har BørsUdsigten en købsstrategi. Der hjemtages gevinst ved brud af 2.039.

Strategi: Køb.

De korte indikatorer ligger nogenlunde neutralt – og uden den store volatilitet – hvilket indikerer en forholdsvis rolig udvikling.

Signalmodellerne ligger overvejende i køb.

22SPCH

S&P500: Dagschart

 

 

Renten

Renten på den amerikanske 10 årige statsobligation faldt med 0,05 pct. til 2,19 pct. Den toårige rente faldt med 0,01 pct. til 0,57 pct., og den 30 årige rente falder med 0,05 pct. til 2,99 pct.

Den 10 årige tyske Bund steg med 0,01 pct. til 0,64 pct., og den 5 årige bund ligger uforandret med en positiv rente på 0,07 pct.

 

 

Valuta

USD noteres kl. 06:30 i 6,689 (6,707) for 1 USD. EUR/USD noteres i 1,115 (1,112). USD/JPY noteres i 120,6 (121,1). EUR/JPY noteres i 134,6 (134,7). EUR/DKK 7,455 (7,459)

 

 

USD/DKK

Ser BørsUdsigten på dagschartet for valutakrydset USD/DKK (6,69), ser vi en lille tertiær konsolidering – sandsynligvis før en ny optur.

Tertiært har BørsUdsigten taget gevinst hjem i 6,70 niveauet. BørsUdsigten genkøber ved brud af 6,71 niveauet.

Strategi: Sælg.

Sekundært har BørsUdsigten solgt en position ved bruddet af 6,70 niveauet. Der genkøbes ved brud af 6,725 niveauet.

Strategi: Sælg.

22USDDKK

USD/DKK: Dagschart.

 

Guld

Guldprisen noteres fredag lavere i 1.209 (1.212) USD pr. troy ounce (31.1035 g).

Ser vi på guldchartet, ligger vi i en konsolideringsformation der kan udvikle sig til en positiv fortsættelsesformation. Brud af 1.213-15 niveauet vil udløse et lille købesignal.

Tertiært/ spekulativt har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.210 niveauet. Der genkøbes ved brud af den faldende trendlinie i 1.215, og der åbnes en shortposition ved brud af 1.180 niveauet.

Strategi: Sælg.

Sekundært har BørsUdsigten hjemtaget gevinst i 1.210 niveauet, og der udløses stop loss ved brud af 1.180 niveauet, hvor der åbnes en shortposition (sælg).

Strategi: Sælg.

 

 

Olie

Olieprisen noteres uensartet til morgen, fredag.

Nymex Crude, er senest noteret i 60,59 (59,12) USD pr. tønde. UK Brent kvaliteten noteres i 66,38 (65,19) USD pr. tønde.

 

 

Asien

De asiatiske aktiemarkeder noteres højere til morgen, fredag.

Nikkei225 stiger med 0,2 pct. (40 point) i indeks 20.243. Hang Seng stiger med 1,7 pct. (453 point) i indeks 27.977. Kina’s CSI300 stiger med 1,6 pct. (76 point) i indeks 4.917. Sydkoreas Kospi stiger med 0,9 pct. (20 point) i indeks 2.143. Australiens ASX200 falder med 0,0 pct. (0,67 point) i 5.662.

Alle noteringer en god times tid før luk, så der er IKKE tale om lukkenoteringer.

 

 

Teknisk Vurdering OMXC20

Ser BørsUdsigten på dagschartet for C20 (986), ligger vi i en stigende tertiær trend – kileformation – der oftest bryder ned, og en sekundær base, der lægger op til udbrudshandel.

Tertiært / spekulativt har BørsUdsigten købt i 965 niveauet. Der hjemtages gevinst ved brud af 980 niveauet. Der åbnes en spekulativ shortposition (sælg) ved brud af 980 niveauet. Ved et evt. åbning af shortposition afdækkes ved brud af 980 niveauet (lukkes). Bemærk at der er tale om en stigende bundlinie, hvorfor take profit niveauet, også er stigende.

Strategi: Køb.

Sekundært har BørsUdsigten i 970 niveauet genkøbt vores lange position stop loss lægges ved brud af 945 niveauet.

Strategi: Køb.

BørsUdsigten har en primær købsstrategi i C20. Der hjemtages gevinst ved brud af 810 niveauet.

Strategi: Køb

22C20CH

C20: Dagschart

De korte indikatorer trækker op, og RSI9 er ved at nå det overkøbte niveau.

Signalmodellerne ligger i rent køb.

Analyse & Graf: Vikingen

Allan Thestrup – BørsUdsigten
allan@borsudsigten.dk

 

 

BørsUdsigten er et risikostyringsværktøj

BørsUdsigten’s opgave er at vurdere, og beskrive de markedsmæssige risici. Den selskabsspecifikke risiko lader vi andre om.

Pas på det overordnede aktiemarked ingen aktie er uberørt af den overordnede udvikling – heller ikke kvalitetsaktier, som A.P. Møller Mærsk, Coloplast, og Novo Nordisk.

 

Om valg af indeks!

Der skal retvisende og ikke manipulerede input (C20 cap) til, for at give retvisende signaler!

Desværre kan du ikke som teknisk analytiker bruge det nye C20 Cap til noget som helst, da der er tale om et manipuleret indeks, der ikke siger noget som helst om likviditeten i markedet.

Det betyder samtidig, at man ikke kan se styrken i en trend, da man heller ikke opgør omsætningen.

Endvidere opstår der lidt umotiverede ”gaps” der ikke lukkes normalt.

Man SKAL kunne se hvor mange penge der er i markedet – ikke et skønhedsbillede af en indeksvurdering.

Derfor dækker BørsUdsigten ikke dette indeks – da det er ubrugeligt/misvisende i teknisk sammenhæng!


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Allan Thestrup

Skrevet af Allan Thestrup

Allan leverer en analyse hver morgen, med fokus på markedernes udvikling og signaler.