Grækenland igen og nu Kina

Print Friendly, PDF & Email

Grækenland er fortsat i fokus for finder landet en løsning? Det er spørgsmålet alle stiller sig selv i disse dage. I denne uge har Kina også været i fokus med aktier, der pludselig er faldet med 50 pct., hvilket har overrasket markedet. Endvidere er der stramninger på vej i udlånsmarkedet, hvilket også kan bremse væksten.

FLSmidth modtog i weekenden en ordre fra den vietnamesiske cementproducent Than Group. Det har givet Momentum i aktiekursen, der nu tester modstandsniveauet 340, der var en top i maj 2014. Holder tendensen, så er næste modstandsniveau ved 370, som blev testet tilbage i juli og august. Holder aktien sig over 340, er den til køb med målkurs 370 og herefter 395.

Novozymes blev onsdag opjusteret af UBS, hvilket sendte aktien op over 320. Der er dog fortsat divergens mellem signalmodellerne Bollinger og Parabolic på ugebasis, idet førstnævnte er i salg og sidstnævnte er i køb. Stigning i aktiekursen betyder, at Momentum igen stiger på ugebasis og MACD er ved at etablere en bundformation på ugebasis.

Matas’ regnskab viste vækst i både top og bund samt en stigning i udbytte. Matas har lukket sin butik i Sverige. Teknisk ser det ud til, at aktien har fået etableret en bundformation i niveauet 153, hvilket er højere end den foregående bund fra marts. For at aktien skal holde fast i den stigende trendkanal, så skal den næste top over 165, som var toppen i april. Momentum på ugebasis er faldende, hvilket indikerer, at man skal holde øje med bund.

TDC har siden begyndelsen af marts været i en faldende tendens med faldende top og bund. Torsdagens stigning på 3,3 pct. har fået signalmodellen Bollingerkanalen til at gå i køb på dagsniveauet. Der er igen Momentum i TDC-aktien med torsdagens stigning. Der har været en positiv tendens i Momentum i denne uge og i 2 måneder for Momentum på månedsniveauet. Nærmeste modstandsniveau 52 og herefter i niveauet 54.

Torsdag tiltrak også Zealand Pharma sig opmærksomhed, da selskabets samarbejde partner Sanofi havde betalt 245 mio. dollar for et forspring hos FDA med deres diabetesmiddel Lixilan, som er et kombinationsprodukt. Zealand Pharma-aktien steg 9,9 pct. og sluttede i niveauet 105. Der er et ”gap” i niveauet 112,5-115, som går tilbage til marts i år.

Boconcept opjusterede forventningerne igen og forventer nu en vækst på 9 pct. i omsætningen samt et overskud af den primære drift på ca. 15 mio. kr. Ved regnskabet for 3. kvartal den 5/3 opjusterede selskabet omsætningen og resultat af den primære drift, som nu er overgået af denne uges opjustering. I forbindelse med opjustering i marts hoppede aktiekursen op i 90, hvor den har været siden. Onsdagens opjustering har sendt aktien op i niveauet 110, som var et modstandsniveau i august 2014 og i sommeren 2012. Næste modstand er omkring 140, som aktien ramte i september 2012. Boconcepts medvind indikerer, at forbrugerne igen bruger penge.

Den danske regnskabssæson er slut og næste gang der kommer regnskabstal i markedet er den 17/6 og er fra TK Development.

C20 på ugebasis

C20 på ugebasis

Teknisk er C20 banket på modstandsniveauet 1000 igen. De sidste par dages stigning har ikke trukket op i MACD, Momentum eller RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet har etableret en topformation, hvilket indikerer, at markedet er svagt. Bollingerkanalen er fortsat i køb på ugebasis med sin støttelinie i niveauet 950, hvor også det nærmeste støtteniveau er. Herefter er næste støtte niveau ved 920 og 880. Anbefaler at man holder øje med stop-loss niveauerne. Trenden er fortsat stigende, så man skal holde fast i aktien i optrenden eller dem som konsoliderer sig, mens de faldende aktier skal sælges.

DK Portefølje

Flere aktier er på kandidat bænken og det er de cykliske, som tager plads, blandt andet D/S Norden, FLSmidth.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Alm. Brand 140902 31,20 45,50 51 45 46% 34%
Carlsberg 140905 531,00 625,50 650 580 18% 33%
Chr. Hansen 131011 193,00 334,50 390 330 73% 74%
Coloplast 120111 169,50 515,00 575 510 204% 145%
Jyske Bank 150417 316,10 327,30 355 310 4% 0%
Novo Nordisk 140131 216,50 381,80 400 345 76% 53%
Pandora ( ½ position) 130227 148,35 681,50 770 660* 359% 82%
Royal Unibrew 141205 214,00 245,00 260 237 14% 28%
Vestas 141110 224,00 348,20 345 300 55% 33%
Solgt
GN Store Nord 140724 145,20 145,70 165 147 0% 34%
H. Lundbeck 140924 129,80 123,00 145 125 -5% 4%
Vestas 130508 60,16 203,00 320 289 237% 29%

Nordisk Portefølje

Tager gevinst hjem i Bulten og Oriflame.  Køber Concordia til porteføljen, se analysen under det svenske indeks.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
ConCordia 150529 17,80 17,8 20 17 0% 0%
Cloetta 120111 16,00 27,0 28 24 69% 145%
Husqvarna B 141107 54,00 64,95 74,5 63 20% 31%
ICA-Gruppen 150417 303,70 301,30 340,0 285 -1% -1%
Rockwool B 150205 759,00 1010 950 835 33% 25%
SSAB A 150508 50,20 48,6 58 46 -3% 3%
Swedol 150213 15,80 18,5 21 15 17% 23%
Solgt
Oriflame 150123 121,00 129,3 145 132 7% 23%
Bulten 141107 68,80 86,75 107 91 26% 31%
Haldex 140815 91,00 120,00 144 125 32% 35%
Meda 140926 102,00 129,00 160 136 26% 24%
Auriga 140307 196,00 316,0 325 310 61% 39%

 

Gode nøgletal er dårligt nyt

Det lyder helt forkert, men markedsdeltagerne ved, at gode nøgletal fra USA vil give rentestigningen i løbet af kort tid. Renten i markedet er allerede steget, men den vil stige endnu mere, når centralbanken hæver deres rente.

Tirsdagen nøgletal viste fremgang i salget af nye boliger og forbrugertilliden steg, hvilket bekræfter den positive tendens i USA.

Den kommende uge byder blandt andet på følgende regnskaber: Medtronic, Dollar General, Nrown-Forman, The Cooper samt Joy Global.

Dow Jones

Dow Jones

Dow Jones er gået i salg på dagsniveauet og det glidende gennemsnit er tæt på at bliver brudt, hvis kursen falder under 18.100. Momentum bevæger sig vandret, og det har stået på siden årsskiftet. Den samme tendens ses i RSI, som har bevæget sig vandret i niveauet 50-65 siden januar. MACD er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra, hvilket indikerer en positiv tendens. Indekset er også fortsat i den stigende trendkanal på ugebasis. Trends i Momentum på månedsniveauet er faldende, og udsvingene bliver mindre og mindre.

S&P 500

S&P 500

Flere af analysemodellerne for S&P 500 oplever samme tendens som i Dow Jones. Bollingerkanalen er gået i salg. RSI bevæger sig vandret på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 2080 som en støttelinie for den stigende tendens i indekset. Momentum har etableret en dobbelt bund og det glidende gennemsnit er brudt igennem nedefra, hvilket er et positivt tegn. Næste modstandsniveau er ved 2200 og herefter i niveauet 2250, men nærmeste støtteniveau er ved 2080.

Nasdaq Composite fortsætter ligeledes den stigende tendens, men modstandsniveauet ved 5100 er endnu ikke brudt. Dobbelt bund i Momentum mangler stadig at give mere kraft til indekset, så det kan komme over den magiske grænse. Bryder indekset igennem 5100, er næste stop 5300. Der er fortsat køb i signalmodellen Bollinger på ugebasis.
Strategi: Fastholder hold-anbefalingen.

 

Nikkei holder fast
Det japanske indeks holder fast i den stigende tendens. På dagsniveauet er der etableret et købssignal i Bollingerkanalen og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross” i midten af maj. MACD har etableret en bundformation på ugebasis. Den samme tendens ser man i Momentum og RSI på ugebasis. RSI har bevæget sig fra 60 til 65. Næste modstandsniveau er ved 22.000. Parabolic-modellen har været i køb siden slutningen af oktober. Momentum på månedsniveauet fortsætter den stigende tendens efter et mindre knæk i sidste måned.
Strategi: Hold på japanske aktier.

Japan

Japan

OMX S30 fortsætter den stigende tendens og de glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” på dagsniveauet for 5 dage siden. Der er etableret en bundformation. Den samme tendens ser man i MACD og RSI på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 1620. På ugebasis er Bollingerkanalen i salg, mens Parabolic-modellen er i køb.

Stockholm S30

Stockholm S30

Momentum har på månedsbasis etableret en bundformation og stiger igen. Nærmeste modstandsniveau er 1700 og herefter i niveauet omkring 1925-1930. Nærmeste støtteniveau er ved 1580-1600.
Strategi: Hold på svenske aktier.

ConCordia

ConCordia

ConCordia der er et svensk tankskibsrederi har i denne uge været oppe og teste niveauet 19, men er blevet afvist og nu handles aktien i niveauet 17.8. Man skal tilbage til 2010 for at se Concordia aktien oppe i det niveau. Nærmeste modstandsniveau er ved kursniveauet 20, mens nærmeste støtteniveau er ved 17. Signalmodellerne er i køb på ugebasis og har været det siden december.  Køber på niveauet. 

Frankfurt DAX

Frankfurt DAX

Frankfurt, Dax 30 har i denne uge lukket gappet fra forrige uge og indekset har været nede og teste niveauet 11.550. Den vandrette formation i indekset har fået de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI til at falde tilbage på ugebasis, mens der fortsat er en positiv tendens i Momentum på månedsniveauet.
Strategi: Hold på tyske aktier.

 

Rebound i NKT

NKT har den seneste tid mistet Momentum og aktien etablerede en topformation i begyndelsen af april i niveauet 450-455. Det nuværende niveau var tilbage i 2008 en topformation i den faldende tendens og et modstandsniveau maj 2006, hvor det var en top.

Faldet i aktiekursen har fået Bollingerkanalen til at gå i salg på ugebasis, mens Parabolic fortsat er køb. Det lange glidende gennemsnit har sit støtte ved niveauet 395. RSI har ramt 30 og er ved at etablere en bundformation, mens MACD og Momentum endnu ikke har fundet en bunden. Bryder kursen igennem 410, så anbefales det at samle op i aktien.

NKT Holding

NKT Holding

NKT Holding har tre forretningsenheder: Nilfisk, NKT Cables samt Photonics Group.

Nilfisk oplevede et fald i EBIT fra 310 mio. kr. til 125 mio. kr. i det seneste kvartalsregnskab. Det er blandt andet udvikling i kinesiske renminbi samt øget omkostninger og et ændret produktmix.

I Nilfisk oplevede man vækst i området Europa, Mellemøsten og Afrika, mens der var fald i salget i på de amerikanske markeder og i Asien. Nilfisk har i gang sat et effektivitetsprogram.

NKT Cables viste en fremgang i omsætning på 239 mio. kr. fra 2064 mio. kr. til 2303 mio. kr. EBIT ramt -5 mio. kr. mod -80 mio. kr. i første kvartal 2014.

Det er blandt andet den stigende efterspørgsel på vindmøller, der øger salget af kabler. Væksten i NKT Cables kan blive endnu større, hvis der kommer mere gang i byggeriet.

Photonics der består af tre udviklingsvirksomheder arbejder fortsat på at øge omsætningen og væksten indenfor blandt andet fiberkabler og fiberlaser.

 

Lundbeck: Kåre Schultz effekt er vaske væk

Aktien steg på at Kåre Schultz tiltrækker som ny administrerende direktør den 20. maj. I forbindelse med meddelelsen blev aktien handlet op i 162 og er i dag handles den i niveauet 136.

Lundbeck på ugebasis.

Lundbeck på ugebasis.

Teknisk er aktien fortsat i en stigende trendkanal der blev etableret i midten af oktober hvor aktie blev handlet i niveauet 112 – 116. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligge i niveauet 134 som en støttelinie. Momentum på både uge og månedsniveauet er i en faldende tendens. Den samme tendens ses i MACD og RSI på ugebasis. Signalmodellerne Bollingerkanalen og Parabolic  er begge i køb på ugebasis og deres nedre støttelinier er i niveauet 130. Spekulanten køber aktien på niveauet i forventningen om en rebound i den kommende tid og en ny cash cow fra pipelinen.

 

G4S tester vigtigt modstandsniveau

G4S tester modstandsniveauet 32, hvilket er anden gang inden for en måned. Aktien har i samme periode bevæget sig vandret i niveauet 30-32, hvilket betyder, at Momentum tabte hastigheden på ugebasis, men de sidste par dages stigning har fået Momentum til at trække op igen. MACD er ved at etablere en bundformation. Signalmodellerne Bollinger og Parabolic har været i køb siden begyndelsen af november.

G4S på ugebasis.

G4S på ugebasis.

Momentum på månedsniveauet har genoptaget den stigende tendens efter en mindre korrektion i forrige måned. Anbefaler køb ved brud af niveauet 32.

Der har været en stigende efterspørgsel på sikkerhed efter episoderne i Paris og København. Det er ikke bare fysiske vagter, der bliver efterspurgt, men også overvågning af bygninger og pladser er øget.

G4S har været i gang med en større oprydning efter OL-skandale og problemerne med fodlænkerne. I sidste uge var der historien fremme om problemer med administration af deres ungdomsfængsler i England. Det har dog ikke givet nogen kursreaktion.

 

 

Råvarepriserne falder igen

Denne uge har budt på faldende råvarepriser, hvilket giver lidt nervøsitet i forhold til opsvinget, hvilket også har fået mineselskabsaktierne til at falde tilbage. Den samme tendens stålproducenterne, som er faldet tilbage på ugebasis.

NOK/DKK er faldet tilbage, da prisen på olie har sat sig. Der er så etableret et salgssignal på dagsniveauet, mens købssignalet fortsat er intakt på ugebasis. Der er støtte i niveauet 87, som var en top i marts.

SEK/DKK

SEK/DKK

SEK/DKK har også tabt pusten de sidste par dage og handles nu i niveauet 80,2. Dermed har den svenske krone bevæget vandret siden marts. Det har fået RSI til at etablere en faldende tendens. Det lange glidende gennemsnit ligger som en støttelinie i niveauet 79,5.

Metalmarkedet tabte pusten i ugen, der gik. De 6 store industriråvarer, der tog et dyk i denne uge. Værst er det gået ud over aluminium, der er brudt igennem bunden fra februar, hvilket indikerer, at prisen kan gå lavere den kommende tid. Kobber tester den nedre støttelinie i den stigende tendens. Et brud af linien kan sende prisen ned til bundniveauet fra januar. Der er ligeledes en svag tendens i zink, bly og nikkel.

Guldprisen faldt tilbage de sidste par dage, men holder fast i købssignalet på ugebasis. Trods uroen omkring Grækenland så har investorerne endnu ikke søgt sikkerhed i guldet.

Nordsø olie

Nordsø olie

Brent Spot er brudt igennem støtteniveauet ved 64 og er nu handlet ned i niveauet 62. Dermed er der etableret et salgssignal i både Bollingerkanalen og kursgrafen. På ugebasis kan ændringen ikke ses i signalmodellerne som Bollingerkanalen og Parabolic. Momentum har tabt pusten på månedsbasis. Nærmeste støtteniveau er ved 62 og herefter i niveauet 58-59.

 

 

Ugens short aktier
Her er listen over de short solgte aktier i markedet:

JP Morgan Asset Management har reduceret sin short position i Rockwool.

BlueCrest Capital har etableret en short position på 0,5 pct. af de udstedte aktier i Genmab.

Kerrisdale Advisers LCC har etableret en short position på 1,65 pct. af de udstedte aktier i Bavarian Nordic.

Numeric Investors LLC har en short position på 0,59 pct. af de udstedte aktier i Ambu.

WorldQuant har en short position på 0,50 pct. af de udstedte aktier i Carlsberg.

AQR Capital Management har en short position på 1,48 pct. af de udstedte aktier i FLSmidth.

 

 

 

Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.

Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Trends for Trends på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Trends har modtaget fra kilder, som Trends finder pålidelige, men Trends garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Trends indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Trends hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Trends' kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

, , ,

Kommentarer er lukket.