Dampen går af Kina-toget

Indtil videre har de vigtige støtteniveauer holdt deres niveau på de internationale markeder, hvilket giver håb om en vending.

De britiske myndigheder sænker ølafgiften, hvilket kan give en positiv afsmittende effekt på Carlsberg. Tidligere på ugen kom det frem, at konkurrenten Anheuser-Busch Inbev i Rusland lukker deres bryggeri i Moskva – spørgsmålet er, om det hjælper på afsætningen af Carlsbergs produkter eller bliver kapaciteten for Anheuser-Busch Inbev produktion ”bare” flyttet til et andet bryggeri i gruppen i Rusland? Carlsberg-aktien er i en faldende tendens.

SimCorp har etableret et nyt købssignal på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Golden Cross”. På ugebasis blev der etableret et købssignal Bollingerkanalen tilbage i november. Der er en positiv udvikling i de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Momentum på månedsniveauet er brudt igennem det glidende gennemsnit nedefra. Brud af 225 vil åbne op for en test af niveauet 245.

Novozymes-aktien tester støtteniveauet 230, der også var en bund i januar. Skal aktiens stigende tendens holde, skal der komme en rebound i løbet af den kommende uge. Den faldende tendens i aktien har trukket RSI ned i niveauet 45, men modellen arbejder på en bundformation, så hold øje med Novozymes i næste uge. Et brud af niveauet 235 vil give et nyt købsignal på dagsniveauet i Bollingerkanalen. Nærmeste modstandsniveau er 254.

DSV har været i tur i niveauet 162, der er en gammel top fra september sidste år. De sidste par dage er aktien steget og aktien handles nu i niveauet 167-169. Holder den kurs, er den faldende tendens  brudt og der er lagt op til en test af niveauet 186. RSI og Momentum har etableret en bundformation på ugebasis.

Nordicom er fortsat afhængig af kreditorernes nåde. Det kan ses i aktiekursen, da den handles i niveauet 2,25-2,7. Endvidere har Nordicom også en forholdsvis stor tomgang, da den er på 16,7 pct. Selskabet er i det seneste regnskab ramt af negativ værdiregulering. Redningen af Nordicom er en aktietegning, men hvem vil redde en skrantende ejendom.

I den kommende uge er der regnskab i en række mindre selskaber som Andersen & Martini, TK Development.

Herefter kommer der flere store kvartalsregnskaber, det første er fra Tryg er klar med deres kvartalsregnskab i begyndelsen af april. Teknisk er der etableret et nyt købssignal i aktien.

Teknisk har C20-indekset fundet støtte i niveauet omkring 680. Tilbagefaldet de sidste par dage betyder, at der fortsat er salgssignal på dagsniveauet, idet Bollingerkanalen er i salg, og det er fortsat det lange glidende gennemsnit der ligger over det korte glidende gennemsnit. Der er etableret bundformation i Momentum og RSI på ugebasis. Disse bundformationer er opstået grundet den vandrette formation i indekset. RSI har ramt 65 på ugebasis. Købssignalerne er bevaret i Bollingerkanalen og Parabolic.Nærmeste modstandsniveau er ved 720 og nærmeste støtteniveau er ved 680.

DK Portefølje

Overvejer køb af Össur eller William Demant.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Coloplast 120111 169,50 460,00 465 415 171% 75%
Chr. Hansen 131011 193,00 243,80 275 225 26% 24%
DSV 140228 171,60 177,70 190 165 4% -2%
Lundbeck 131022 117,06 159,00 172 148 36% 19%
Novo Nordisk 140131 216,50 239,80 260 230 11% 9%
Pandora 130227 148,35 366,10 390 350 147% 30%
Vestas 130508 60,16 241,50 245 210 301% 29%
Solgt
Spar Nord 39,70 59,5 50% 20%
FLSmidth 302,00 270,0 -10% 11%
William 458,26 490,0 7% 29%

Nordisk portefølje

Tager Holmen med i porteføljen, da den ikke er fulgte med de øvrige skov-aktier op – se analyse under S30.

Selskab Købsdato Købskurs Aktuel kurs Målkurs Stop-loss Kurs-udvikling Indeks-udvikling
Auriga 140307 196,00 210,0 215 185 7% -2%
Betsson 140321 220,00 238,0 245 205 8% 4%
Cloetta 120111 16,00 21,7 25 19 36% 75%
Holmen 140502 228,50 228,5 240 220 0% 0%
ICA Gruppen 130828 120,00 216 235 215 80% 27%
Solgt
Millicom 130801 526,43 625,5 700 640 19% 20%
Boliden 140117 104,10 95,6 120 100 -8% 4%
SSAB B 130903 39,39 43,63 52 46,5 11% 17%
H&M 292,00 275 -6% 15%

Når gode nyheder bliver dårlige nyheder

Torsdagens nøgletal viser, at arbejdsløshedskøen bliver mindre og mindre i USA. Omvendt var antallet af solgte boliger lidt lavere end forventet. De forbedrede nøgletal øger sandsynligheden for en hurtigere afslutning af tilbagekøbsprogrammet, hvilket gør investorerne nervøse.

I næste uge er der regnskab fra Monsanto, CarMax, RPM International, samt Global Payment og Cal-Maine Foods  for bare at nævne et par af de største. Sidstnævnte er USAs største producent af friske æg. Aktien testede modstandsniveauet 60, men er blevet afvist i første omgang.

Dow Jones’ nye købssignal tester støttelinien i Bollingerkanalen på dagsniveauet, men de glidende gennemsnit på dagsniveauet igen har etableret et salgssignal. På ugebasis ligger kursudviklingen fortsat i det øvre bånd i Bollingerkanalen. Det lange glidende gennemsnit har støtte i niveauet 16.000. Der er etableret en bundformation i MACD på ugebasis, og den samme tendens går igen i Momentum og RSI. RSI er i niveauet 45, så der er potentiale til en rebound. Momentum på månedsniveauet har en svag udvikling og har haft det siden toppen i slutningen af juli.

S&P 500 har etableret et salgssignal på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross” på dagsniveauet. Mens ellers er tendensen den samme i S&P 500 som i Dow Jones. Der er en stigende tendens i MACD på ugebasis og samme tendens ses i Momentum, mens RSI er faldende og har ramt 50 på ugebasis. Nærmeste støtteniveau er 1840, som har været en bund tidligere i marts og en top i januar. Herefter er næste støtteniveau ved 1820, mens modstandsniveauet er ved 1880.

Nasdaq Composite har på dagsniveauet etableret en faldende tendens i den seneste top for to dage siden og er lavere end den foregående. Den samme tendens ses, men bundene den seneste tid er lavere end den foregående. MACD toppede i december og har været i en faldende tendens siden. Den samme faldende tendens ses i Momentum på månedsniveauet. Endvidere er Momentum brudt igennem det glidende gennemsnit i modellen. RSI har ramt niveauet 55, hvilket er neutral zone. Niveauet omkring 4150-4200 skulle helst holdes som en støttelinie, da dette niveau kan føres tilbage til den gamle top fra januar.

Strategi: Hold på amerikanske aktier.

Japan handles vandret

Det japanske marked bevæger sig vandret i niveauet med støtte omkring 14.200- 14.400. Den vandrette formation har fået Momentum, RSI og MACD til at etablere en bundformation. RSI er over 30 på ugebasis. Signalmodellerne er fortsat i salg på ugebasis og først ved brud af niveauet 15.500 så går Parabolic og Bollingerkanalen i køb. De glidende gennemsnit etablerer et ”Death Cross” for 3 uger siden. Momentum er fortsat i en faldende tendens på månedsniveauet, hvilket indikerer, at man fortsat skal passe på. Strategi: Fastholder salg.

OMX S30 bevæger sig vandret omkring 1340-1360. Bollingerkanalen er fortsat i køb, mens de glidende gennemsnit på dagsniveauet har etableret et ”Death Cross” for 10 dage siden. Der er divergens mellem de tre indikationsmodeller MACD, Momentum og RSI på ugebasis. Momentum stiger, mens RSI og MACD begge falder på ugebasis. Det lange glidende gennemsnit ligger i niveauet 1320. Momentum er faldet tilbage på månedsniveauet og er brudt igennem det lange glidende gennemsnit, hvilket indikerer, at man skal passe på. Der er støtte i niveauet 1320, mens der er modstand i niveauet 1380.
Strategi: Hold på svenske aktier.

Husqvarna tester det gamle modstandsniveau ved kurs 44. Der er en positiv tendens i Momentum, MACD og RSI på ugebasis. RSI er i niveauet 67-68, hvilket indikerer, at der fortsat er et potentiale i aktien opad. Nærmeste modstandsniveau er omkring 46-47, som igennem en længere periode august 2009 til juni 2011 var et støtteniveau. Signalmodellerne er i køb og har været det siden midten af januar. De glidende gennemsnit etablerede et ”Golden Cross” i slutningen af februar. Holder bruddet af niveauet 44 så anbefaler jeg køb på niveauet.

Frankfurt, Dax 30 har etableret en stigende tendens på dagsniveauet. Det nærmeste modstandsniveau er ved 9700 og 9750, som blev testet i henholdsvis februar og januar. Overordnet er tendensen faldende, idet toppen i januar var ved 9750 og toppen i februar var 9700, mens bundene har været i 9000 i marts. Signalmodellerne er i salg på ugebasis i både Bollingerkanalen og Parabolic. Det lange glidende gennemsnit på ugebasis ligger i niveauet 9300.
Strategi: Fastholder Hold på tyske aktier.

DFDS med rabat

DFDS har i denne uge udbetalt 14 kr. i udbytte, hvilket får aktien til at falde tilbage med 11,5 kr.

DFDS regnskab kunne fremvise en fremgang i omsætningen på 3,4 pct. fra 11,7 mia. kr. til 12.1 mia. kr. Resultat før skat blev på 367 mio. kr. mod 270 mio. kr. året før. Det var en stigning på 35,9 pct. i forhold til 2012.

For 2014 forventer DFDS en omsætningsstigning på godt 6 pct. og stiger bundlinien i samme tempo, indikerer fundamental-modellen en fair pris pr. aktie på godt 499 kr.

DFDS har haft fremgang på Nordsøen, mens mængderne på Østersøen er reduceret i 2013. DFDS vil i 2014 arbejde med at øge kunderne tilfredsheden. Afgørelsen på den engelske kanal vil afgøre den fremtidige konkurrencesituation. De nye grænseværdier for svovlindholdet betyder, at DFDS skal investere 100 mio. euro. Den investering skal på en eller anden måde over på kunderne.

DFDS arbejder ligeledes på at strømline indkøbsprocesser for at forbedre priser ved større køb i koncernen.

For at nå målene om topvækst vil man fortsat arbejde på at integrere skibsfarten med dør til dør-transport og logistikløsninger.

DFDS’ forretningsområde dækker over følgende områder: passagertrafik, speditør-service, charter, rederi samt transport og logistikløsninger.

DFDS-aktien faldt med 15 kr., hvilket fik Bollingerkanalen til at gå i salg på dagsniveauet. På ugebasis er signalmodellerne i køb med støtte i niveauet 410 og 420. Topformation i aktien betyder. at modellerne MACD og RSI etablerer topformationer. Der er en faldende tendens i Momentum på ugebasis.

Bryder kursen igennem støtteniveauet ved 440, er næste støtteniveau nede ved 400, mens nærmeste modstandsniveau er oppe ved 470. Jeg anbefaler, at man sætter aktien på kandidatbænken.

Ny vækst i TK Development

Det har været et par kedelige år i TK Development siden finanskrisen startede. TKs aktiekurs var oppe i kurs 90 i juni 2007 og i dag handles aktien til 8 kr. Bunden var i august 2013, hvor kursen var i 5 kr.

TK Development er i gang med at afvikle forretningerne i Tyskland, Baltikum og Finland, hvilket medfører ekstraordinære nedskrivninger.

TK Development er delt op i to forretningsområder: Development og Asset Management. Development-afdelingen udvikler ejendomsprojekter til eksterne kunder. Asset Management- forretningen indeholder selskabets egen ejendomsportefølje.

Det seneste kvartalsregnskab dækker 9 mdr. viser en omsætning på 285,5 mio. kr. mod 204 mio. kr. året før. Periodens resultat sluttede på -39,2 mio. kr. mod -473,4 mio. kr.

Teknisk har TK Development etableret en stigende tendens siden august med top over top og bund over bund. Der blev etableret et ”Golden Cross” i december på ugebasis. Bollingerkanalen gik i køb på ugebasis ved årsskiftet. RSI ramte i sidste uge det overkøbte niveau. Momentum har etableret en stigende tendens.

Niveauet 6,6 kr. var tilbage i februar 2013 en bund i den faldende tendens. Niveauet 5 kr. var en bund i juni 2012. Aktiekursen bliver afvist i modstandsniveauet 8 kr. Der er fortsat en stigende tendens i MACD og RSI på ugebasis. RSI har ramt niveauet 68. Bryder kursen igennem 8 kr., så anbefaler jeg køb på niveauet. 

Renten i USA bevæger sig vandret

Den amerikanske rente bevæger sig vandret trods udsigterne til en yderligere opbremsning i tilbagekøbsprogrammet.

Den 30-årige amerikanske rente er faldet lidt tilbage og handles i niveauet under 3,6. Den amerikanske rente er dermed i en faldende tendens, der nu har stået på siden januar.

Den 10-årige danske rente bevæger sig også fladt i niveauet 1,6-1,65. Den vandrette formation har fået RSI og Momentum til at stige på ugebasis. Nærmeste modstandsniveau er ved 1,7.

EUR/USD falder tilbage og nærmeste støtteniveau er ved 1,37 og herefter i niveauet 1,35, som blev testet i begyndelsen af februar. Signalmodellerne er fortsat i køb på ugebasis.

SEK/DKK er faldet tilbage og tester nu niveauet 83,5 Den faldende tendens i den svenske krone har trukket Momentum og RSI ned på ugebasis. Der er støtte i niveauet 83,25.

Guld har oplevet lidt gevinsthjemtagning de sidste par dage. Bollingerkanal er gået i salg på dagsniveauet og de glidende gennemsnit har etableret et ”Death Cross”. RSI var over 90 i marts og er nu faldet tilbage til 68 på ugebasis. Det korte glidende gennemsnit bliver testet som en støttelinie på ugebasis. Fastholder køb på aktien.

Metalmarkedet oplever en positiv medgang. Kobber er gået i køb på ny på dagsniveauet, hvilket har trukket op i RSI og Momentum på ugebasis. Den samme tendens ses i zink og bly, mens tin og aluminium bevæger sig vandret.

Robusta Coffee Futures mister Momentum på ugebasis. Der er etableret en topformation på ugebasis i MACD. Momentum har ligeledes etableret en top på månedsniveauet, hvilket indikerer, at der er brug for en pause i den stigende tendens.

Brent Crude Futures er fortsat over 106, som er blevet testet flere gange siden juni. Der er etableret et salgssignal i Parabolic på ugebasis for en uge siden, mens Bollingerkanalen fortsat er i køb på ugebasis og modellen går først i salg ved brud af niveauet 106,5.


Gul risikokategori:
Investeringsprodukter, hvor der er risiko for, at indskuddet ved produktet kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er ikke vanskelig at gennemskue, og omfatter Garantbeviser, Andelsbeviser, Aktier, der er handlet på et reguleret marked, Erhvervsobligationer, der er handlet på et reguleret marked, Certifikater, hvor der ikke kan tabes mere end det indskudte beløb, Øvrige statsobligationer udstedt i andre valutaer end DKK og EUR, Udenlandske realkreditobligationer, Investeringsforeningsbeviser (UCITS), Specialforeninger (Non-UCITS) samt Strukturerede obligationer og indlån med fuld tilbagebetalingspligt af hovedstolen.


Ansvarsfraskrivelse
er ikke en investeringsanalyse i henhold til § 2, nr. 11 i Finanstilsynets bekendtgørelse om de organisatoriske krav til og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler. Der er derfor ikke noget forbud mod at handle inden udbredelse af . er udarbejdet af Børsudsigten for Børsudsigten på baggrund af offentligt tilgængeligt materiale. Vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på informationer, som Børsudsigten har modtaget fra kilder, som Børsudsigten finder pålidelige, men Børsudsigten garanterer for materialets fuldkommelighed eller nøjagtighed. vurderinger, skøn og anbefalinger er baseret på den angivne dato og kan ændres uden varsel. er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge værdipapirer, valuta eller finansielle instrumenter. Aktiespots vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens udøvelse af eget skøn over, hvorvidt der skal disponeres i overensstemmelse med de i anførte vurderinger og skøn. Børsudsigten indestår ikke for, at de i angivne vurderinger og skøn om den fremtidige kurs og renteudvikling vil være i overensstemmelse med den faktiske kurs- og renteudvikling. Børsudsigten hæfter således ikke for tab opstået som følge af dispositioner foretaget på baggrund af Aktiespots informationer, vurderinger eller skøn. er til personligt brug for Børsudsigtens kunder og må ikke kopieres eller offentliggøres.

Avatar

Skrevet af Lars Persson

Uddannet på Handelshøjskolen i København og har arbejdet med teknisk analyse siden 1997.

Skriv kommentar